Архив меток: нефть сланцевая

eia.gov: Пермский бассейн

Читать далее

На aftershock.news об энергетике за январь-апрель 2017 года

Читать далее

IMF: World Economic Outlook April 2017. Нетрадиционная нефть

Читать далее

zerohedge.com: Добыча и число скважин в США

http://www.zerohedge.com/news/2017-04-21/rig-count-rise-continues-lead-us-crude-production-20-month-highs

eia.gov: Прогнозы добычи сланцевых нефти и газа

Future U.S. tight oil and shale gas production depends on resources, technology, markets http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=27612

— — —
Shale gas production drives world natural gas production growth http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=27512

Читать далее

ourfiniteworld.com: An Updated Version of the “Peak Oil” Story


Figure 1. Approximate unconventional oil production in the United States, Canada, and China. US amounts estimated from EIA data; Canadian amounts from CAPP. Oil prices are yearly average Brent oil prices in $2015, from BP 2016 Statistical Review of World Energy.


Figure 2. World conventional crude oil production, if our definition of unconventional is defined as in Figure 1.


Figure 3. World Liquids by Type. Unconventional oil is from Exhibit 1. Conventional oil is total crude oil from EIA, and other amounts are estimated from EIA International Petroleum Monthly amounts through October 2015. (EIA’s category “Other Liquids” is referred to as Biofuels in Figure 3, since this is its primary component. Other liquids also include coal and gas to liquids and other small categories.)
Читать далее

vadim44622: Субстандартная экономика США: сланцевые компании обременены долгами

26 июля
Долги основных сланцевых компаний США. Сюда включена компания Шеврон не потому, что она является крупной сланцевой компанией, а потому что она является одной из трех ведущих нефтяных компаний в США:

В 2006 г. эти семь нефтяных компаний США имели задолженность в $17,2 млрд. К 2015 году … этот долг надулся до $ 72,1 млрд. В основном их долг увеличился в четыре раза в последние десять лет. Интересная вещь, но их долг начал расти только в 2011 г. Почему это важно?

Потому что цена на нефть США (West Texas Crude) была на уровне $100 в 2011, 2012 и 2013 гг. Значит, высокие цены на нефть не сделали ничего, чтобы помочь этим компаниям погасить свои долги. Наоборот, их долг только увеличился более чем в два раза за последние четыре года.

Это надо понимать так, что сланцевая нефть является субстандартной энергией, которая на самом деле не была экономически выгодеой из-за нулевых процентных ставок и печатного станка. Даже несмотря на то, что сланцевые компании дали много нефти в последнее десятилетие, они в действительности не сделали каких-либо денег … они просто загружали свои балансы долгами.

Посмотрим на самые последние данные по четырем крупнейшим сланцевым нефтяным полям. По данным EIA (Drilling Productivity Report) от 18 июля сланцевые поля Баккен и Игл Форд ждут сокращения в августе:

EIA прогнозирует, что Баккен и Игл Форд потеряют 80000 баррелей в день (б/д) только в августе. Это большие цифры. Смотрим на фактическую добычу по четырем крупнейшим полям:

Добыча нефти на четырех основных сланцевых месторождениях нефти снизилась на 914000 б/д по сравнению с пиком в марте 2015 г. Это означает 17% снижение добычи нефти на этих четырех полях только за 16 месяцев. Тем не менее, влияние на экономику США еще хуже, если мы посмотрим на цифры, пересчитанные на месячную и годовую базу.

Следующий график показывает совокупную потерю в добыче нефти на этих четырех крупнейших сланцевых месторождениях нефти на основе минимальной добычи с ноября 2014 по ноябрь 2015. В ноябре 2014 г. на этих сланцевых полях добывали 5027000 б/д, пик был в марте 2015 г. (5304000 б/д), а затем добыча упала обратно до 5106000 б/д в ноябре 2015 г. Таким образом, в период между ноябрем 2014 и ноябрем 2015 гг. эти поля давали минимум 5067000 б/д. В августе Баккен, Игл Форд, Найобрара и Пермь будут добывать около 4390000 б/д. Это 676000 б/д снижение от минимальной добычи этих четырех полей в течение года с ноября 2014 по ноябрь 2015 г. Важно показать, что эти четыре поля давали по крайней мере 5067000 б/д в течение всего года. Показатель падения от пика лукавый, поскольку относится к короткому периоду в один месяц. Это означает, что эти четыре поля потеряли 20,3 миллиона баррелей нефти в месяц и потрясные 247 миллионов баррелей в год:

Тем не менее, далее будет намного хуже, когда добыча сланцевой нефти в США продолжит снижаться. Насколько хуже? Если эти компании будут иметь $50 за баррель нефти, то потери составят $13,7 млрд. за год. Но будет еще хуже, когда добыча нефти продолжит снижаться.

Эта таблица уже публиковалась в предыдущей статье:

Энергетический сектор США обременен долгом в $370 млрд. В 2015 г. энергетический сектор заплатили 48% от своей операционной прибыли только на проценты. Это раздулось до 86% в 1 квартале 2016 г. когда цена на нефть упала до $33. Если цена на нефть остается в пределах $ 40-50, энергетическому сектору, скорее всего, придется раскошелиться на 60-70% своего операционного дохода только для обслуживания своего долга в 2016 г.

И, конечно же … даже хуже, чем это … LOL (ржу не могу). Необходимо помнить, что в в 2015 г. основные нефтяные сланцевые поля давали на 676000 б/д больше, чем они будут давать в этом году. Таким образом, будет меньше доходов из-за падения добычи нефти.

Вопрос на миллиард долларов … как энергетический сектор США будет выживать при низких ценах на нефть и с падением добычи???

Добро пожаловать в субстандартные США.

К сожалению, наступающий крах экономической и финансовой системы США будет иметь больший порядок, чем в 2008 г. Почему? Потому что в 2008 г. был только субстандартный рынок жилья, а сейчас вся экономика США субстандартная …. Судстандартный рынок авто, жилищный, рынок облигаций и энергетики.

THE SUBPRIME U.S. ECONOMY: Disintegrating Due To Subprime Auto, Housing, Bond & Energy Debt

В прод. статьи:
Почему распад экономической и финансовой системы США ускорился. (http://anti-shale.livejournal.com/76075.html).
Термин «субстандартный» (Subprime) в отношении экономики, нефти и пр. явно позаимствован. См., например,:
Сланцевая эйфория: бум и спад субстандартной нефти и газа. (http://anti-shale.livejournal.com/70445.html)

Вулканиты — нетрадиционные источники углеводородов Украины

Вулканиты — нетрадиционные источники углеводородов Украины
Дмитриевский А.Н., *Юрова М. П., Томилова Н.Н. (Институт проблем нефти и газа РАН)

IXth International Conference on Geoinformatics ‐ Theoretical and Applied Aspects
11‐14 May 2010, Kiev, Ukraine
https://yadi.sk/i/w4EEndFjth8Wp

Агентство Rystad Energy прогнозирует возвращение роста добычи «сланцевой» нефти на сентябрь


Зелёным цветом месячные изменения добычи нефти, красным — газоконденсата. Ордината — кБ/д.
Понятно, что такой прогноз валиден при текущих ценах на нефть, не сильно ниже.
http://mirvn.livejournal.com/93337.html


http://www.rystadenergy.com/NewsEvents/Newsletters/UsArchive/shale-newsletter-july-2016

Добыча нефти в Китае и США

26 августа 2016 Китайский фактор в нефтяных ценах http://smart-lab.ru/blog/346384.php

Читать далее

Новые тенденции в нефтегазовом секторе

01.08.2016 Amazon Is Now Bigger Than Exxon Mobil http://www.zerohedge.com/news/2016-08-01/amazon-now-bigger-exxonmobil

01.08.2016 As Oil Tumbles, Just How (Massively) Overpriced Are Energy Companies? Here Is One Answer http://www.zerohedge.com/news/2016-08-01/cash-flow-plunging-and-debt-rising-just-how-overpriced-are-energy-companies

04.08.2016 Debt-To-EBITDA Ratios Are Now The Highest In History http://www.zerohedge.com/news/2016-08-04/debt-ebitda-ratios-are-now-highest-history

05.08.2016 The End Of A Trend: Oil Prices And Economic Growth http://www.zerohedge.com/news/2016-08-04/end-trend-oil-prices-and-economic-growth

07.08.2016 Why Oil Under $40 Will Bring It All Down Again: That’s Where SWFs Resume Liquidating http://www.zerohedge.com/news/2016-08-06/why-oil-under-40-will-bring-it-all-down-again-thats-where-swfs-resume-liquidating

09.08.2016 Is This A Death Sentence For U.S. Strippers? http://www.zerohedge.com/news/2016-08-09/death-sentence-us-strippers

OPEC Monthly Oil Market Report http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/MOMR%20August%202016.pdf

10.08.2016 Саудовская Аравия вышла на рекордные уровни добычи нефти (ОПЕК) http://www.forexpf.ru/news/2016/08/10/b6ww-saudovskaya-araviya-vyshla-na-rekordnye-urovni-dobychi-nefti-vnimanie-na-doklad-.html

10.08.2016 Нефть. Что дальше? http://smart-lab.ru/blog/343625.php

11.08.2016 Заявление министерства энергетики СА http://smart-lab.ru/blog/343864.php

Добыча нефти вне ОПЕК снижается быстрыми темпами
Мировой спрос на нефть все еще высок
Баланс на рынке нефти восстанавливается
Снижение запасов нефти и нефтепродуктов займет некоторое время
Текущие цены на нефть не смогут долго удерживаться
Цены на нефть должны вырасти с текущих уровней
Эр-Рияд при необходимости предпримет шаги для восстановления баланса на рынке нефти
Министр энергетики Саудовской Аравии в сентябре встретится с производителями нефти в ОПЕК и вне картеля для обсуждения рынка
Переговоры могут затронуть возможные действия по стабилизации рынка нефти

11.08.2016 Нефть подорожала на 5% после заявления саудовского министра http://www.rbc.ru/rbcfreenews/57aca3a49a79475cc3ac4b4e

11.08.2016 Iraq’s Deal With Oil Majors Could Crush OPEC’s Output Freeze Plans http://www.zerohedge.com/news/2016-08-11/iraqs-deal-oil-majors-could-crush-opecs-output-freeze-plans

12.08.2016 Трейдеры поставили на рост нефти http://smart-lab.ru/blog/344135.php

1. Нефть (NYMEX) http://investbrothers.ru/posicii_neft/
2. Нефть (Европа) http://investbrothers.ru/posicii_oil_ice/
3. Рубль http://investbrothers.ru/posicii_usdrub/
4. Золото http://investbrothers.ru/posicii_gold/
5. Медь http://investbrothers.ru/posicii_cooper/
6. Индекс доллара (DXY) http://investbrothers.ru/dxy_posicii/
7. Газ http://investbrothers.ru/posicii_gas/
8. Индекс волатильности (VIX) http://investbrothers.ru/vix_posicii/
9. 10-летние трежериз http://investbrothers.ru/10y_posicii/
10. S&P 500 http://investbrothers.ru/posicii_sp500/
11. Британский фунт http://investbrothers.ru/etf_rsx/

12. Кредитно-дефолтные свопы (CDS) http://investbrothers.ru/cds/
13. Потоки средств в ETF (нефть) http://investbrothers.ru/etf_oil/
14. Потоки средств в ETF (золото) http://investbrothers.ru/etf_gold/
15. Потоки средств в ETF (S&P500) http://investbrothers.ru/etf_sp500/
16. Потоки средств в ETF (Российский рынок) http://investbrothers.ru/etf_rsx/


http://www.forexpf.ru/chart/brent/

10.08.2016 Ставка LIBOR обновила рекорд с 2009 года http://smart-lab.ru/blog/344044.php http://smart-lab.ru/blog/344044.php

Ставка ФРС это не та ставка, от которой ведут отсчет кредиты, выдаваемые «простым» корпорациям и гражданам. Для коммерческих кредитов гораздо важнее ставка LIBOR, к которой банки добавляют свою ренту и оценку рисков, формируя конечную ставку, по которой кредит выдается корпорации или ипотечнику.
И, несмотря на то, что ставка ФРС не менялась с конца прошлого года,ставка LIBOR сейчас вновь обновила рекорд с 2009 года

При этом ставка ФРС не менялась в этом году, но ее недостаточно, чтобы подпитывать все долговые и финансовые пирамиды — конкуренция за долларовые капиталы обостряется.

Каков эффект от этого рекорда для конечных должников?
Во-первых, понятно, что сложнее будет перезанимать, чтобы погасить новыми займами ранее набранные кредиты.

Во-вторых, во многие уже выданные кредиты была заложена привязка к LIBOR — процент автоматически вырастет сразу. Какова доля таких кредитов?

По оценкам Goldman Sachs 20% всей уже имеющейся ипотеки в США была привязана к LIBOR (ARM-ипотека). Часто схема используется и в образовательных кредитах. Совокупно долг граждан США, привязанный к LIBOR, оценивается в 15-20%. У корпоративного кредитования доля повыше — 20%-25%.

Таким образом, совокупный долг граждан и корпораций США, завязанный на LIBOR, составляет примерно $6 трлн

Соответственно, рост ставки в последние недели означает «всего лишь», что корпорации и граждане США должны будут заплатить по процентам в следующем году на скромные $60 млрд больше. Это сразу.
Сумма возрастет в разы, если добавить к них тех, кто будет рефинансировать кредиты.

http://www.forexpf.ru/chart/
Алюминий — рост с 01.2016

Медь — сходящийся треугольник с 01.2016
Золото — рост с 01.2016, сходящийся треугольник с 07.2016
Никель — рост с 06.2016
11 августа 2016 Явно нездоровая ситуация складывается в ГМК Норникель http://smart-lab.ru/blog/343817.php
Палладий — рост с 01.2016
Платина — рост с 01.2016

Серебро — рост с 01.2016


https://fred.stlouisfed.org/graph/?g=6E0x

Т.е. Корреляция изменения цены на нефть и денежной базы США перестают работать, с.м.
http://iv-g.livejournal.com/tag/kubkaramazoff

19 Июль 2016 zerohedge.com: нефть, золото, долг http://iv-g.livejournal.com/1327327.html

Если исходить из гипотезы согласованной эмиссии, то сейчас ФРС дали передохнуть и трудятся другие ЦБ.
В результате цены на ресурсы растут

spydell: Альтернативная энергетика — грандиозный взлет

Общественность упускает из внимания грандиозные, революционные трансформации в энергобалансах и в структуре генерации энергии. Мир отходит от традиционных видов производства электроэнергии к альтернативной электроэнергетике (солнце, ветер, геотермальные источники, биотопливо и другие). Скачок в разработке альтернативных видов электроэнергетики немыслимый за последние 10-15 лет.

В 1990 в альтернативной энергетике генерировалось 122 тераватт-час (ТВт-ч) в год, т.е. 1% от всей произведенной электроэнергии человечеством за год, а сейчас в 15 раз (!!) больше – 1615 ТВт-час или 6.7% от произведенного миром электричества.

Читать далее

rusanalit о российском экспорте нефти к 2024 году

Читать далее

Usgs: оценки ресурсов нетрадиционных углеводородов

Продолжение записей
24 Июнь 2014 Почему важно иметь данные по shale и tight gas http://iv-g.livejournal.com/1054262.html
И комментарий в дискуссии

Сейчас самый свежие карты в разделе Assessment Summary Maps/Tables — это 2013 г., выпущенные в 2013 г.
http://energy.usgs.gov/OilGas/AssessmentsData/NationalOilGasAssessment/AssessmentUpdates.aspx

В разделе National Oil and Gas Assessment
http://energy.usgs.gov/OilGas/AssessmentsData/NationalOilGasAssessment.aspx
Свежие карты с TRR

FEBRUARY 11, 2015 Map of assessed continuous (unconventional) oil resources in the United States, 2014 http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-jj/
DECEMBER 19, 2014 Map of assessed coalbed-gas resources in the United States, 2014 http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-ii/
SEPTEMBER 24, 2014 Map of Assessed Tight-Gas Resources in the United States, 2014 http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-hh/
THURSDAY, APRIL 11, 2013 Map of Assessed Shale Gas in the United States, 2012
http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-z/
WEDNESDAY, APRIL 09, 2014, Map of Assessed Shale Gas in the United States, 2012 http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-z/

FRIDAY, MAY 24, 2013 National Assessment Maps and Tables Updates http://energy.usgs.gov/OilGas/AssessmentsData/NationalOilGasAssessment/AssessmentUpdates.aspx
THURSDAY, APRIL 11, 2013 Map of Assessed Shale Gas in the United States, 2012 http://pubs.usgs.gov/dds/dds-069/dds-069-z/

— — —
i/ На новых картах не дают крупными цифрами суммарный запасы по США, только по отдельным бассейнам и мелко 🙂 кажется, даже, не по всем бассейнам, не проверял
ii/ Выделенная жирным шрифтом публикация 2014 г. просто ссылается на карту 2012 г 🙂
iii/ Публикации 2016 г. с оценками за 2015 г. нет 🙂

iv/ Оценки TRR геологами, бесспорно, очень творческий процесс в плане три-П, но, видимо, он тоже имеет ограничения 🙂

v/ Из итоговых оценок дискуссии 2014 г.

-i/ Usgs делает нерегулярные пересчеты по бассейнам
-ii/ Usgs делает регулярные изменения на картах и в базе.
-iii/ Ваш вывод о делении shale и tight около 2002 г. подтверждает мои догадки. В 2002 г. были отменены льготы введенные ранее по добыче нетрадиционного газа малопористых коллекторов. Который изначально фигурировал как tight в соответствующих законах США о налоговых льготах. Видимо, изначально tight был почти синонимом Continuos (кроме CBM). А потом начались переклассификации, которые идут по сей день. Вполне можно ждать продолжения линейного роста запасов и добычи shale за счет tight.
-iv/ EIA публикует регулярные данные по запасам-ресурсам.
Данные собирает с нефтяных компаний.
В данных приводятся
как достоверные величины proved reserves
так и гадательные unproved technically recoverable recources (TRR).
При этом компании в погоне за брендом, видимо, записывают TRR tight в shale, тем более что за TRR никто серьезно не следит и не анализируют.

rusanalit: Для сланцевой нефтедобычи США массовые банкротства — плюс, а не минус

Для сланцевой нефтедобычи США массовые банкротства — плюс, а не минус.

Вы покупаете готовый, но обанкротившийся бизнес за полцены.

Предыдущий владелец вложил в скважину $7 млн. (капзатраты). Для него добыча рентабельна при $ 70 за баррель: $50 — «отбивка капзатрат» + $20 операционных затрат.

Цена на нефть упала — компания обанкротилась.

Вы купили эту скважину за $3,5 млн. Для вас добыча рентабельна уже при $45 за баррель: $25 капзатрат+$20 операционных затрат.

И не надо ничего создавать «с нуля».

В 2017 в отрасли останутся только компании, которые выдержали невысокие цены на нефть и компании, где себестоимость добычи снизилась по причине банкротства и перехода в новые руки.

http://rusanalit.livejournal.com/1982228.html

Комментарии в записи
— 1. Компании которые не обанкротились тем самым показывают что приспособились к новым условиям — у них условия кредитования практически не меняются.
2. Перешедшие в новые руки — условия кредитования хуже не становятся, потому что в компании упала себестоимость добычи.
— Почти верно про банки. Условия для нового собственника определяется его кредитоспособностью, НО
1. Банк теряет на банкротстве 3-3,5 млн на скважине.
2. Потерявши 1 раз, должно пройти время что бы банки снова начали кредитовать
— У банка как бы нет своих денег. Теряет не банк, а инвесторы, чьи деньги, лежащие в банке были сожжены при первом банкротстве. Соответственно, банку надо найти других инвесторов, готовых вложиться в то же самое мероприятие.
— Проблема в том, что массового банкротства не будет.
— опять пиндосы перехитрили вату.
— Капитальные затраты уже в прошлом. Если добыча рентабельна с учетом операционных затрат, то имеет смысл продолжать работать.
— Все доходы новых владельцев — это потери кредиторов и инвесторов от банкротства. И в принципе не обязательно проводить банкротство. Достаточно списать часть долгов нынешнего владельца.
— Себестоимость упала не только за счет совершенствования технологий, но и в том числе и потому, что были значительно сокращены затраты на бурение и на сам процесс фрекинга. То есть, отрабатывались скважины, в которые уже были осуществлены немалые вложения. Если я ничего не путаю, максимальный срок коммерческой жизни сланцевой скважины 2-3 года. А дальше надо снова со значимыми затратами денег и времени ДО начала фактической добычи, бурить и рвать пласт. И, если это так, и вместо капитальных затрат фирмы пускали деньги на погашение долгов, то значит, в некоторый момент сама отрасль окажется в тупике. Частично это подтверждается тем, что бурение новых скважин сократилось в разы.

iv_g (2013): http://iv-g.livejournal.com/1087379.html
Политика /правительства США/, благоприятная для производителей:
б) поддержка отраслей, вносящих значительный вклад в технологическое развитие и занятость. Классическим примером является участие в 2009–2010 гг. правительства США в банкротстве General Motors, в результате чего в 2011 г. концерн вновь стал самым крупным автопроизводителем в мире… Даже в самом худшем случае (банкротство) компании продолжат деятельность, а их долги будут списаны и реструктуризированы.

rbc.ru: Добыча сланцевой нефти в США подешевела на треть

Издержки нефтегазовых компаний США на разведку и добычу снизились на треть в 2015 году из-за внедрения более эффективных технологий. Это может сказаться на нефтяных ценах в краткосрочной перспективе, уверены эксперты

Издержки американских нефтегазовых компаний на разведку и добычу снизились в прошлом году на 25–30% по сравнению с уровнем 2012 года, когда они находились на десятилетнем максимуме. Это стало следствием внедрения передовых технологий, повысивших эффективность как буровых работ, так и освоения скважин после бурения, следует из исследования
https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=25592 , проведенного консалтинговой компанией в области энергетики IHS Global Inc. по заказу Управления энергетической информации (EIA) Минэнерго США.

IHS провела исследования на крупнейших в США месторождениях сланцевой нефти Eagle Ford, Bakken, Marcellus и Permian. Если сравнивать с показателями 2014 года, то в прошлом году стоимость запуска одной скважины снизилась на 7–22%.

Сохранение низких издержек на разведку и добычу может сказаться на нефтегазовом рынке в краткосрочной перспективе и в итоге на ценах на энергоносители, считают в IHS. В середине марта на фоне роста нефтяных цен по сравнению с январским 13-летним минимумом американские сланцевые компании уже стали возобновлять добычу сырья на ранее замороженных производствах.
http://www.rbc.ru/economics/21/03/2016/56f00eda9a794714c66ac958

Компании Pioneer Natural Resources и Oasis Petroleum планируют восстановить от 70 до 85% добычи нефти при минимальной окупаемости. «Американские производители сланцевой нефти никогда и не собирались замирать», — прокомментировал
http://www.oilvoice.com/n/US-Shale-Oil-Was-Never-Going-To-Stand-Still/0e3494fe52fc.aspx
технологические успехи Джон Ричардсон из энергетического консалтингового агентства ICIS.

Издержки на разработку континентальных месторождений зависят от целого ряда факторов, таких как геологические условия, глубина скважин, возможности откачки промстоков и т.д. Внедрение передовых технологий и оптимизация конструкций скважин сократили время буровых работ и освоения скважин после бурения, совокупную стоимость скважин, а также повы​сили их эксплуатационные характеристики.

Последующая стандартизация этих процедур и улучшение конструкций скважин продолжит снижать соответствующие издержки. Стоимость одного фута проходки при бурении останется низкой по меньшей мере до 2018 года, прогнозирует IHS.

Подробнее на РБК:
http://www.rbc.ru/economics/30/03/2016/56fbf82f9a7947150efb7197

https://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=25592


http://www.oilvoice.com/n/US-Shale-Oil-Was-Never-Going-To-Stand-Still/0e3494fe52fc.aspx

eia.gov, 2000-2015: гидроразрыв в США отвечает примерно за половину добычи нефти

Несмотря на то, гидравлический разрыв пласта используется уже в течение более шести десятилетий, он только недавно стал ответственен за добычу значительной части нефти в Соединенных Штатах. Этот метод, часто используется в сочетании с горизонтальным бурением, позволил США увеличить добычу нефти быстрее, чем в любой момент в своей истории. На основе самых последних имеющихся данных, по оценкам EIA, добыча нефти из скважин ГРП в настоящее время составляет около половины от общего объема добычи нефти в США.

Используя данные из DrillingInfo и IHS Global Insight, EIA создал профиль добычи нефти в Соединенных Штатах. В 2000 году примерно 23 000 ГРП скважин производили 102000 баррелей в сутки (б/д) нефти в Соединенных Штатах, что составляет менее 2% от общего объема добычи. К 2015 году количество ГРП скважин выросло до 300000, а добыча из этих скважин выросло до более чем 4,3 млн б/д, что составляет около 50% от общего объема добычи нефти в Соединенных Штатах. Эти результаты могут отличаться от других источников из-за типов скважин, включенных в анализ и обновление графиков исходных баз данных.
Эта новая добыча нефти в основном происходят из сланца и других плотных пород в формировании Eagle Форда и пермского бассейна Техаса, а также формаций Баккен и Три Форкс Монтана и Северная Дакота.
http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=25372

Кризис у нефтяных компаний

14.02
Правительство России планирует в 2016 году начать приватизацию нескольких компаний топливно-энергетического сектора, в том числе «Роснефть» и «Башнефть».
http://www.rg.ru/2016/02/14/rossiia-reshilas-na-privatizaciiu-rosnefti-i-bashnefti-v-2016-godu.html

20.02
От приватизации госкомпаний в 2016 г. бюджет может получить 800 млрд рублей дохода
http://www.cred24.ru/news/ot-privatizatsii-goskompaniy-v-2016-g-byudzhet-mozhet-poluchit-800-mlrd-rubley-dokhodal
20.02
Набиуллина: ЦБ приготовил 600 млрд рублей для системно значимых банков
http://www.vedomosti.ru/finance/news/2016/02/20/630960-nabiullina-bankov

22.02
Российское правительство готово привлечь японских инвесторов к нефтегазовым проектам, они могли бы приобрести в них контрольные пакеты акций, заявил вице-премьер Аркадий Дворкович
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/56ca6c529a794740c96a81fd
— — — —
i/ Две компании с интересной историей прихода в руки государства 🙂
ii/ И новая приватизация подобная залоговым аукционам
iii/ И начинается road-show по иностранным инвесторам
— — — —

17.02 Devon Energy Announces Sale Of $1 Billion In Stock, Dilutes Existing Shareholders By 13% http://www.zerohedge.com/news/2016-02-17/devon-energy-announces-sale-1-billion-stock-dilutes-existing-shareholders-13

22.02 Sovereign Wealth Funds May Sell Half Trillion In Stocks This Year
http://www.zerohedge.com/news/2016-02-22/sovereign-wealth-funds-may-sell-half-trillion-stocks-year
22.02 Mining Giant BHP Billiton Slashes Dividend By 75% On 92% Profit Plunge, Announces $4.9 Billion Shale Writedown
http://www.zerohedge.com/news/2016-02-22/mining-giant-bhp-billiton-slashes-dividend-75-92-profit-plunge-announces-49-billion-

23.02 Venezuela’s Gold Liquidation Begins: Maduro Quietly Exports 36 Tonnes Of Gold To Switzerland
http://www.zerohedge.com/news/2016-02-23/venezuelas-gold-liquidation-begins-maduro-quietly-exports-36-tonnes-gold-switzerland

24.02
Канада: У нефтяных компаний нет денег, чтобы платить за аренду земли
Из Альберты (= канадские нефтяные пески) сообщают, что наблюдаются массовые неплатежи за аренду земли, которую должны платить добывающие компании, чтобы иметь право добычи на этой земле. Сообщается, что агенство Alberta Surface Rights Board, рассматривающее подобные жалобы, получило 765 заявлений о пропущенных платежах в 2015 на общую сумму $1.7 миллион — в 2013 для сравнения их было 346 на сумму $684 тысяч. Многие при этом поленились официально жаловаться, и пытаются решать вопрос напрямую.

«Много лет мы, как часы, получали в январе чек с годовым платежом», — сообщают землевладельцы — «но в этом январе он внезапно не пришел». Президент Alberta Surface Rights Board отметил: «Компании не отказываются платить, они просто неспособны это делать».
http://aftershock.news/?q=node/375124
Landowner complaints rise as oil and gas company lease rents fall behind


http://www.zerohedge.com/news/2016-02-23/canadian-oil-companies-have-stopped-paying-rent

For These Four States, The Recession Has Arrived http://www.zerohedge.com/news/2016-02-22/these-four-states-recession-has-arrived

— — —

http://www.zerohedge.com/news/2016-02-23/oil-volatility-spikes-ahead-key-saudi-speech-houston

Самым лучшим сроком для продажи нефтяных активов был 2013-первая половина 2014.

21 марта 2013 года компания ТНК-ВР полностью перешла под контроль российской государственной нефтяной компании «Роснефть»
https://ru.wikipedia.org/wiki/ТНК-BP

ОПЕК: Итоги 2015 г., OPEC Monthly Oil Market Report – January 2016. Часть 2


— — —
Очень оптимистично для Канады с ее нефтяными песками


— — —
Не очень ли малое снижение для Мексики в 2016?


— — —
Тоже неплохой уровень оптимизма.


— — —
Великобритания ноль прироста в 2014 и прирост в 2015?
bp-statistical-review-of-world-energy-2015 за 2014 дает снижение добычи


— — —
Развивающийся мир нарасщивал добычу в конце 2014 и снижал ее в 2015 до уровня начала 3 квартала 2014


— — —
Бразилия рост добычи в 2015 и прогноз роста на 2016


— — —
В России ожидается небольшое падение


— — —
Китай ожидают 0 прироста в 2016 и очень малый прирост 2011-2015.
Тоже кандидат на снижение добычи в 2016



— — —
Традиционная нефть в США в 2015 (Gulf of Mexico crude+Other crude) = 4900 или 35% всей добычи в США предложения в США.
Все остальное 8970 — нетрадиционные «жидкости» из которых Tight crude = 4470 или почти равна добыче традиционной нефти.
Возникает вечный вопрос: насколько Tight crude только сланцевая нефть?


— — —
Декабрь 2015 — большое снижение добычи ОПЕК


— — —
Начиная с дек15-март2015 добыча ОПЕК и мировая практически синхронизировались в отличие от 2014 г., когда мировая добыча росла

ОПЕК: Итоги 2015 г., OPEC Monthly Oil Market Report – January 2016. Часть 1

http://www.opec.org/opec_web/static_files_project/media/downloads/publications/MOMR%20January%202016.pdf

Итоги года частично уточняются в февральском отчете.
Здесь приведены часть, которая не изменилась (относительно февральского отчета) и,
а также часть форма подачи которой (графики) изменилась.


— — —
Снижение долларовой ликвидности частично удалось компенсировать к лету 2015 ?


— — —
Лучше всего держатся продукты питания: кушать хочется всегда 🙂


— — —
Лучше всего держатся продукты питания: кушать хочется всегда 🙂
Неплохо смотрится золото


— — —
Спад в России начался еще до Крыма и санкций, еле-еле помогали высокие цены на нефть и мегастройки.


— — —
В 2015 по ценам в целом стабилен был Китай: сырье дешевело, что поддерживало ситуацию.


— — —
Один из самых важных графиков: в 2014 весь рост спроса за счет развивающегося мира, в 2015 порядка 2/3, в 2016 ожидается порядка 5/6 и более.
Но развивающиеся рынки не самостоятельны и их рост связан с развитыми рынками.


— — —
Российская и СНГ нефтяная аномалия во всей красе: не смотря на падение цен добыча растет



— — —
ОЭСР: почти весь рост дали США. Сланцы сделали свое дело: дали тот прирост добычи, который привел к избытку предложения


— — —
С мая 2015 число скважин меняется мало, добыча стала падать с июля.


— — —
Более длинный график по буровым для США. Декабрь-2014 — начало резкого падения.

SberbankCIB: Глобальный нефтяной рынок: основные краткосрочные тенденции и ценовой прогноз

https://vk.com/public60212189?w=wall-60212189_151592
https://yadi.sk/i/xhd9Nb_vouMrN


— — —
«Ошибки рынков» в том, что переоценены долгосрочные эффекты (большей частью экономические) и недооценены краткосрочные (большей частью неэкономические):
— Саудовская Аравия развязала ценовую войну, отдав преобладание политике, а не экономике. Результат непредсказуем и зависит во в многом от финансовой и технологической поддержки США. Но опыт правителей в исламских странах говорит, что США могут сменить ставки: пример шаха Ирана и президента Египта тому примеры
— США как глобальный балансировщик затрат сомнительная идея. Но США сделали свое дело: новые технологии разработаны и отлажены, рынок разбалансирован, цены снижены. В результате можно заняться другими инвестидеями по нефтегазу.
— Россия ставит на экономику, а не на политику: «сланцы дорогие» и «ОПЕК для бюджета нужна дорогая нефть». Т.е. стратегия пересиживания плохих времен и ожидания хороших времен. Не самая лучшая идея.


— — —
Расчетов по снижению добычи на Баккене множество, но это коцентрация на одном факторе, не учитывая множество других в современной нестабильной обстановке, делает такие вычисления довольно схоластитчными.
Дополнительных факторов множество: возможности кредитования и выпуска облигаций, т.к. центробанки выдавливают ликвидность банков и корпораций в реальный сектор нулевыми и угрозами отрицательных процентных ставок; слияния и поглощения компаний, рост доли крупных компаний, у которых есть нефтепереработка и нефтехимия и др.


— — —
Хеджирование падает, но еще более быстро падает доля хеджирующих компаний с инвестиционным рейтингом.


— — —
Россия/СНГ не снижают капложения в отличие от США и международных нефтяных компаний 🙂
Сравнение инвестиций в США и Россия/СНГ еще раз показывает, что краткосрочно в треугольнике геология-технология-финансы последние два фактора являются определяющими.


— — —
Можно согласиться с тем, что Иран скорее всего не станет форсировать добычу.
Но почему тогда такие громкие заявления от руководства о росте добычи и борьбе за рыночную долю.


— — —
Рисование линейного роста потребления в условиях слабости и даже спада сомнительная идея. В 2016-2017 г. вполне может быть падение потребления. Россия тому пример.
О прогнозе роста цены Брент можно только спросить о двигателях роста, почти двухкратного роста.
Хотя снижение добычи в КСА и РФ можнт снять остроту проблемы, но действия других членов ОПЕК: Иран, Ирак, Ливия могут привести к восстановлению общего уровня добычи.


— — —
2000-2015 показали непредсказуемость мирового рынка. Хотя главное событие произошло в начале 1990-х — распад СССР и снижение потребления в б.СССР.


— — —
Вся идея о высоком спросе на нефть связана с автомобилизацией развивающихся стран и прежде всего Китая. Но насколько Китай самостоятелен в своем развитии и независим от внешних условий, чтобы позволить себе догоняющий рост. В этом состоит главная неопределенность прогнозов

zerohedge.com: нефтедобыча во время кризиса. ОПЕК и другие игрокиzerohedge.com: нефтедобыча во время кризиса. ОПЕК и другие игроки

11/02/2016


Настоящее долговременное перепроизводство нефти началось с 1кв2014 и с 1кв2015 стало ненормально большим. Конец 2014 — был шанс соглашения РФ-КСА


Диаграмма детализирует предыдущую с 2013-01


Подробнее о добыче КСА с 2008-01. Пики 2012 (окончание) и 2013, когда были провалы цены летом. Самый последний пик лето 2015


Максимумы добычи ОПЕК 2014 — сентябрь-октябрь и с марта 2015


Рост добычи в Ираке с 2011-01 поначалу был «скрыт» падением добычи в Иране и Ливии. Но уже с 2015-01 стал феноменальным. Рост добычи в Иране вполне перекроект падение добычи в США на сланцах.


«Новый курс» Обамы в виде «сланцевой революции» подкрепленный революцией традиционной добычи и еще два джокера: Иран и Ливия (см. предыдущая картинка). Неплохо постаралась Бразилия, пытавшаяся уйти нефтеимпортной зависимости. Неплохо поработала Канада. В минусе Мексика, но наметившаяся тенденция к приватизации может дать еще один Баккен нетрадиционной нефти


Прогноз добычи без указания прогнозируемой цены является довольно пустым


Диаграммы со скважинам без указания числа гидроразрывов является вещью в себе


Рост запасов впечатляющий. Как минимум для WTI есть надежный ограничитель цены.


Тоже впечатляет, но надо бы указывать также объемы экспорта нефти и нефтепродуктов. И показывать сразу три графика: добыча, хранилища, чистый экспорт.


Окт-2014 — Май 2014 наиболее быстрый рост хранимой нефти.
Все надеются переждать резкое падения как в 2008-2009


Быстрое падение ЗВР Саудовской Аравии при нынешних темпах по итогам 2017 г. выведет ЗВР на уровень 2008-2009 г., что совершенно не смертельно. Еще 2018 г. с такими тратами и ЗВР окажутся на уровне 2007 г.
Крах КСА весьма и весьма неблизок, особенно при некоторой девальвации в указанный период


ЗВР КСА/РФ = 1.7, но у РФ гибкий валютный курс, а у КСА нет промышленности, которую надо сохранять посредством занижения курса.
Вопрос о противостоянии КСА и РФ очень близок к классическому: «кто кого заборет: кит или слон?»

http://www.zerohedge.com/news/2016-02-11/opec-will-not-blink-first

rusanalit: Цена на нефть. Среднесрочный взгляд

Как мы и писали в течение последних лет, цель падения цены на нефть политическая — выборы президента США в ноябре 2016 года.

Точнее политико-экономическая — в США низкие цены на нефть положительно влияют на экономику, снижая издержки и увеличивая потребительский спрос. При этом крупные игроки с собственной нефтепереработкой переносят точку прибыли в сегмент НПЗ, так что в чистом минусе только сланцевая отрасль, часть которой так же будет скуплена крупными игроками, располагающими значительными финансовыми ресурсами — собственными и заемными.

С другой стороны ясно, что США не намерены уничтожать сланцевую нефтедобычу и лишаться преимуществ, которые несет им энергетическая независимость. Уровень капитальных затрат при добыче сланцевой нефти достаточно высок, в настоящий момент он в несколько раз выше, чем у Саудовской Аравии. Вспомним так же, что возобновление роста численности буровых в США произошло в 2015 году только в момент, когда нефть подорожала до $60 за баррель.

Да, к 2017 году этот уровень — если судить по среднему за последние годы темпу снижения себестоимости добычи сланцевой нефти — снизится до примерно $50. Возможно даже, учитывая экстремальный 2016 год — до $45.

Но в любом случае США не желая уничтожать свою сланцевую отрасль, по прошествии выборов 2016 года, вернут цену нефти на уровень делающий сланцевую нефтедобычу рентабельной. Произойти это должно в течение 12-18 месяцев после выборов. С учетом тяжелого положения отрасли очень может быть что и буквально сразу после них (3-6 месяцев).

Но и сильно выше уровня, при котором рентабельна сланцевая нефтедобыча цены не вырастут. При этом себестоимость сланцевой нефти еще какое-то время будет снижаться — возможно, в итоге достигнув $25.

Итого картина следующая:

2016 — низы, с учетом того, что нефть пробила уровень себестоимости сланцевой нефти — вплоть до $18 за баррель. Но в целом по году — не хуже заложенной в бюджет Саудовской Аравии среднегодовой цены саудовской нефти в $29 ($32-34 по нефти Brent).

Затем — рост к $50, но в целом не выше $65.

С последующим постепенным снижением вместе со сниженим себестоимости сланцевой нефтедобычи.

Источник: http://oilprognoz.com/oil/2016/1/22/-
http://rusanalit.livejournal.com/1977145.html

Комментарии к записи:
— taxfree12: в целом согласен. 2-3 года начиная с 2016 стабильных цен с тенденцией к росту будет. Затем новый раунд снижения. Все закончится не ранее 2028 года и возможно уже не с нефтью как главным сырьевым товаром территории, что будет на месте РФ к этому времени. Я вижу например питьевую воду как товар на этом месте
— Сюда неплохо вписывается нефтяное эмбарго за МН-17 и по совокупности невыполнения Минских соглашений. Таким образом и овцы целы (сланец) и волки сыты (санкции)
— konfuzij: Администрация США считает баланс между потерями нефтяников, ренессаносом экономики и комфортностью населения. Уже не только европейские фирмы обосновываются в США, но и много китайских. Экономика диктует. Я бы не сильно педалировал тему выборов в контексте падения цены. Хотя население, съекономив на бензине сильно простимулировало розничную торговлю и недвижимость.
22.12.2015 «Низкие цены на нефть и бензин помогли гражданам Штатов сэкономить около 100 миллиардов долларов в текущем году, то есть более 350 долларов на человека», — рассказал представитель американской автомобильной ассоциации в Вашингтоне Майкл Грин. «Низкие цены на нефть и бензин помогли гражданам Штатов сэкономить около 100 миллиардов долларов в текущем году, то есть более 350 долларов на человека», — рассказал представитель американской автомобильной ассоциации в Вашингтоне Майкл Грин.

— — — —
iv_g:
i/ Сланцы 2008-2016 — это прямой аналог «Нового курса» Рузвельта, при том, что концептуальные основы бума были заложены до Обамы, как минимум в 2007 г., а технологические еще раньше: первая половина 2000-х.
ii/ Поскольку сланцы — это «Новый курс», то ждать их банкротства (проекта в целом. а не отдельных фирм) — это идиотизм, прикрывающийся геологией: «хорошая геология» крупных традиционных месторождений в РФ и КСА против «плохой геологии» сланцев в США. При этом из рассмотрения исключаются очень хорошие (сравнительно с РФ) финансы и технологии США.
iii/ В цене нефти прослеживается цикличность имеются циклы порядка 3 лет и чуть больше (4 года), практические совпадающие с электоральными циклами в США.
iv/ Более длинные Циклы цен и демографии указывают на то, что восстановление цен не имеет поддержки в фундаментальных показателях США. Надежда российского официоза (Роснефть и Минэнерго) на рост Китая и развивающегося мира совершенно не учитывают, что что КНР и развивающийся мир были только аккумуляторами золотого дождя ФРС, а после окончания QE все стало очень грустно, в том числе в Китае. Последняя китайская деятельность по поддержке биржевого пузыря и репрессии против миллиардеров и номенклатуры не внушают особого оптимизма.
vi/ Чтобы раскручивалась спираль спрос-цен на нефть должен быть заинтересованный в этом главный мировой центробанк. Но на официальном уровне в РФ, в озвученных пониманиях роли финансов, только обиды на спекулянтов

vii/ Самый главный вопрос, перед которым пасует официоз РФ: почему ФРС должна давать стимулы к развитию Китая и всего развивающегося мира?
Игра с Китаем за последний 12 летний цикл итак зашла очень далеко. Без начала решения проблемы с китайским пузырем и связанным с ними пузырями никакой дальнейший рост не возможен. У США тоже полно своих проблем, решение которых они откладывали в надежде на мировой рост как 2000-х.
Расшивка проблем посредством гиперинфляции (как сделали в СССР) возможен только при коллективном самоубийстве элиты (как это сделала КПСС), что представляется маловероятным. Гораздо более вероятно долгая стагнация по типу японской.

А.Несмиян: Балансы и объемы

Читать далее

Cхема финансирования сланцевой отрасли США

http://blade-g.livejournal.com/49716.html
Читать далее