Архив меток: газ цена

zerohedge.com: Сырьевые циклы по данным ЦБ Австралии

http://www.zerohedge.com/news/2017-06-20/global-commodity-cycle-what-coming-next

Реклама

bhpbilliton.com: ценовые корреляции нефти и газа с медью и железной рудой

http://www.bhpbilliton.com/-/media/documents/media/reports-and-presentations/2017/170412_bhpbillitonreviewofelliottproposalpresentation.pdf

Ценовые ретроспективы товарных рынков

Цена Brent в зеркале заднего вида http://m-korchemkin.livejournal.com/477906.html

Сравнение товарных активов http://spydell.livejournal.com/525033.html

Читать далее

Обзор перспектив LNG экспорта США

Кому важно и интересно — прочитаете полностью.
Surging Liquified Natural Gas Trade http://www.europeangashub.com/reports-presentations/surging-liquified-natural-gas-trade.html
http://www.europeangashub.com/custom/domain_1/extra_files/attach_574.pdf

Тезисы:
1. Потребление газа в мире растет. За 2004-2014 выросло на 28% (до 3,46 трлн кубм), производство LNG выросло на 85% (до 0,33 трлн кубм). В 2014-2020 ожидается ежегодный рост потребления 1,9% в год, что меньше чем в предыдущее десятилетие — 2,4%. Нефть прирастает в год около 1-2%, газ был быстрее и наверно будет продолжать опережать. Уголь пока что конкурирует по цене с газом, но его неэкологичность дает нишу газу — как минимум в мегаполисах. Рост потребления газа чуть опережает рост его производства.

2. Мировая торговля газом в трубах и сжиженным за 2004-2014 выросла на 47%. Здорово этому помог отказ Японии от АЭС (который постепенно пробуют отменять). Все терминалы, которые строят — под покупателя, законтрактованы, под спрос. Раньше показывал карту терминалов США, ниже таблица. Сильнейший конкурент Австралия которая строит под покупателя 6 терминалов общей мощностью 70 млрд кубм (bcm). И если раньше сообщали, что из 90 проектов терминалов в 2015 году отложено 85, то Wood Mackenzie (крутые аналитики, реально интересная информация у них, это не псевдо-анализы PwC или тем более GfK) говорит о 45.

3. Стоимость перевозки газа из США в Японию с включением сжижения и прохода Панамского канала — составляет 5,3$ на mbtu (млн британских термальных единиц, 900-1200 единиц = 1 куб фут газа). Пишут, что примерно такая же стоимость для Европы, так как включает еще и разжижение, стоимость которого превышает выгоду от поставок морем. При ценах на газ 8-6$ за mbtu конкурентоспособность газ США была вне сомнений, теперь сомнения есть. Много пишут об угрозах поставок России из-за конфликта в Украине. Мол, Европе нужна диверсификация, да и подземное хранение стоит денег. Также, пишут, что скорее цены на газ США будут еще дешеветь что бы выгодно было возить за море.

4. Иран вроде ограничен в поставках (нет инфраструктуры на экспорт — то о чем говорили что пробуют закупить флот и построить терминалы) и у него сильный внутренний спрос. Но наверно это таки конкурент. Если как конкурент в Европе рассматривается Туркменистан и Азербайджан. Там что скоро революции тоже сделают? Ведь потенциал донецкого сланцевого газа как говорят — позволил бы его давать на экспорт в Европу и зарабатывать на этом.

5. Как вы уже догадались, через несколько лет SP500, и его газовая фракция имеют шансы подрасти, если загодя отвечать на вопросы — зачем такая информация трейдеру или инвестору.
http://smart-lab.ru/blog/310939.php

https://yadi.sk/i/ydx24eMUouFvS

— — —
Александр Собко. Страны ЕС существенно нарастили вместимость ПХГ
http://ogjrussia.com/uploads/images/Articles/Jan-Feb-2016/16-19.pdf

Газовые считалочки: искусство интерпретации — 2


http://www.eia.gov/todayinenergy/detail.cfm?id=24412

http://www.eia.gov/totalenergy/data/monthly/
http://www.eia.gov/totalenergy/data/monthly/pdf/mer.pdf

Figure 1.6 Cost of Fuels to End Users in Real (1982–1984) Dollars (стр. 14/26)

В реальных долларах цена на газ упала, но никак не в номинальных

Figure 9.4 Natural Gas Prices (стр. 144/156)

Наибольшую выгоду получила газовая электрогенерация, для нее цены выросли меньше всех, а задрала цены на электричество она больше всех

Figure 4.1 Natural Gas (стр. 82/94)

Figure 9.2 Average Retail Prices of Electricity (стр. 140/152)

Номинальные цены электроэнергии для всех кроме домохозяйств стабилизировались на уровне 2008 г.
— — —
29 Апрель 2013 Газовые считалочки: искусство интерпретации http://iv-g.livejournal.com/874607.html
— — —

Поэтому я отношусь с высочайшей осторожностью к сообщениям о банкротстве сланцевых компаний: когда столь очевидна одна сторона процесса не совсем очевидна другая сторона, которая в столь сложной и перенасыщенной свободными денежными средствами экономике должна быть.

Минэнерго РФ. Трансформация мирового нефтегазового рынка: роль России

Первый заместитель Министра энергетики Российской Федерации А.Л. Текслер
Международный форум-выставка «Разведка, добыча, переработка 2015». Москва, 17 ноября 2015 г.
http://www.minenergo.gov.ru/press/doklady/3816.html
http://www.minenergo.gov.ru/upload/iblock/9c4/2015_11_16-transformatsiya-mirovogo-neftegazovogo-rynka_4.pdf


— — —
Слайд 2
Повестка дня «за все хорошее против всего плохого» ни одного четкого сигнала.
Например, «Региональная и межрегиональная интеграция энергетических рынков (повышение
инфраструктурных связей, торговых потоков, сближение регуляторных условий)» совсем не вяжется с постоянными конфликтами РФ-ЕС по поводу третьего энергопакета
Все это очень хорошо отражает общий российский подход, проявляющийся почти везде, не говорить ничего прямо: Песков: Россия не будет доказывать связи Турции и ИГ. По словам Пескова, главное – «не доказательство чего-то, а борьба с терроризмом»


— — —
Слайд 4
СНИЖЕНИЕ ЦЕН также ПРИВЕЛО К КОНВЕРГЕНЦИИ основных региональных рынков газа.
Проще говоря: цены на газ стали падать к общему нижнему уровню — ценам на газ в США.
Весьма вероятно, рыночная неэффективность, выражавшаяся в большом разбросе цен на разных рынках, устранена путем развития рынка СПГ. Об этом подробнее на следующих слайдах


— — —
Слайд 5
i/
— ОЦЕНКИ ЭКСПЕРТОВ относительно балансировки рынка ИЗМЕНИЛИСЬ В ПЕРВУЮ ОЧЕРЕДЬ ИЗ‑ЗА ПРОДОЛЖАЮЩЕГОСЯ РОСТА ДОБЫЧИ НЕФТИ В ТЕЧЕНИЕ 2015 Г., несмотря на низкий уровень цен.
— ОКТЯБРЬСКИЕ ОЦЕНКИ предложения ЖУВ в 2016 г. примерно НА 2 МЛН БАРР./СУТ. ВЫШЕ ФЕВРАЛЬСКИХ ОЦЕНОК.

ii/ Очень странно видеть ссылки на STEO EIA. Получается, что у РФ одного из крупнейших мировых производителей и экспортеров энергоресурсов нет своих данных и своего понимания.
К чему это приводит подробнее на следующих слайдах.


— — —
Слайд 6
i/ Оценки на столь малом временном промежутке, когда уровень цен изменился значительно лучше давать не в абсолютных цифрах, а в относительных, чтобы показать чувствительность спроса к цене.
ii/ В относительных цифрах все гораздо печальнее: более чем двукратное снижение цен за 1.5 года привело к росту спроса и его оценок всего на 5 mbd (5.6%), практически на уровне точности прогнозов


— — —
Слайд 7
i/ Энергоемкость ВВП слишком многоаспектная вещь, ей больше место в презентации Минэкономразвития, а не Минэнерго
ii/ Энергосбережение, альтернативная энергетика и ВИЭ, как правильно указывается, будут оказывать понижающее давление на цены.
iii/ «ПОВЫШЕНИЕ ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТИ И РОСТ ДОЛИ ВИЭ — эволюционные, а не революционные процессы, они НЕ СПОСОБНЫ РАДИКАЛЬНО ИЗМЕНИТЬ МИРОВОЙ ТЭБ».
Опять же заявление очень расплывчатое заявление («за все хорошее против всего плохого»), поскольку не указаны условия и временные горизонты, когда изменения могут стать революционными.


— — —
Слайд 8
Почему то не приведены данные по инвестициям российских компаний.
О причинах этого странного умолчания на следующих слайдах


— — —
Слайд 9
i/ Прогноз импорта газа до 2040 в условиях наступившей неопределенности на сырьевых рынках и в целом по мировой экономике несет огромную долю неопределенности, особенно для Европы.
Видимо, для Европы вся надежда на истощение европейских месторождений.
ii/ Прогнозы потребления природного газа в развитых странах Европы показывают разброс мнений. Опять же правильнее было бы указывать некоторые относительные показатели.


— — —
Слайд 10
i/ ВВОД НОВЫХ ПРОЕКТОВ СПГ В АВСТРАЛИИ, ориентированных на азиатский рынок, БУДЕТ ОКАЗЫВАТЬ ПОНИЖАЮЩЕЕ ДАВЛЕНИЕ НА ЦЕНЫ. ТОРГОВЛЯ СПГ В МИРЕ БУДЕТ РАСТИ ОПЕРЕЖАЮЩИМИ
ТЕМПАМИ, ввиду большей мобильности, и к середине века может приблизиться по объемам к экспорту трубопроводного газа.
ii/ Терминологически правильнее было бы выразить выводы из i/ следующим образом:
Развитие рынка СПГ приближает условия мировой торговли газом к условиям торговли нефтью, что делает рынок газа действительно мировым, а не совокупностью региональных рынков.
Развитие рынка СПГ будет оказывать выравнивающее действие на региональные рынки: повышающее (США) и понижающее (Европа). Ориентация России на европейский рынок газа, дававший существенную премию по сравнению с мировой равновесной ценой больше не будет иметь смысла, как и строительство дорогостоящих трубопроводов, несущих большие риски.


— — —
Слайд 11
Использовать как характеристику ситуации падение чистого импорта сырой нефти это определенное лукавство, лучше было бы использовать чистый импорт нефти и нефтепродуктов или даже всего ископаемого топлива.


— — —
Слайд 12
i/ Наиболее бросается в глаза на 1 картинке оранжевый столбик — это добыча в Ираке.
Но Минэнерго скромно умалчивает об одном из творцов этой победы — НК ЛУКОЙЛ и его проекте Западная Курна-2.
http://tass.ru/tek/2484450
ii/ Рассмотрение баланса бюджетов стран-членов ОПЕК является утешительным призом, причем очень слабо утешительным. В наихудшем положении Венесуэла с ее псевдосоциалистическими экспериментами и огромными контрактами российских госкомпаний на разведку и добычу. случись что в Венесуэле и российские инвестиции пропадут так же как в Ливии и Сирии.
Нигерия и Ирак — темные лошадки с неясной перспективой по типу ливийской.
Катар и Саудовская Аравия страны с огромными накоплениями, ведущие большие внешнеполитические траты с 2011 г. Катар — является ведущим экспортером газа, а не нефти и почему его всунули в диаграмму по ОПЕК является загадкой, как и не рассмотрение ОАЭ, Кувейта, Анголы, Ирана, , имеющих больший экспорт.


— — —
Слайд 13
i/ «Роль России на рынке нефти — не его балансировка, а обеспечение надежного базового предложения». Откровенный троллинг, проще было бы заявить: «нефть единственный источник валюты и мы будем ее экспортировать в любых условиях», что подтверждает вторая диаграмма, на которой видно, что несмотря на падение цен вырос.
ii/ Первая диаграмма содержит значительную долю лукавства. ОПЕК — это в первую очередь Саудовская Аравия, дающая треть добычи. Экспорт нефти и нефтепродуктов РФ и Саудовской Аравией почти равны. Но уже больше года РФ отказывается согласовывать свой нефтеэкспорт с Саудовской Аравией, то есть фактически с ведущими добывающими странами Персидского Залива. Более того началась игра на обострение в Сирии.
iii/ «Россия нацелена на поддержание текущего уровня добычи нефти в долгосрочной перспективе. Снижающаяся добыча на действующих месторождениях будет замещена ростом добычи в Восточной Сибири и развитием добычи ТрИЗ, а после 2020 г. — также разработкой арктического шельфа».
Фактически еще раз подтверждено объявление ценовой войне ОПЕК оглашенное главой крупнейшей нефтяной компании РФ
Насколько Восточная Сибирь сможет компенсировать падение в Западной Сибири очень большой вопрос, учитывая нехватку средств у российских нефтяных компаний, зазывающих иностранных инвесторов на имеющиеся гринфилды (Ванкор, Таас-Юрях и другие). Еще большой вопрос с ТРИЗ, а шельф — это чистое гадание в связи с почти полным отсутствием российских технологий.


— — —
Слайд 14
i/ «ОПЕК и США, вопреки ожиданиям, ОКАЗАЛИСЬ ПОКА НЕ ГОТОВЫ К БАЛАНСИРОВКЕ РЫНКА
НЕФТИ. Россия не может взять на себя эту роль в силу как технологических условий добычи, так и преобладания в этой сфере частного бизнеса»

Голословное утверждение, скрывающее ведение ценовой войны: в США все компании частные и нет государственных компаний (Роснефть, Газпром нефть). В России есть также богатый опыт разборок с неугодными правительству нефтедобытчиками.
Постоянные отказы РФ от переговоров и сотрудничества по уровням добычи привели именно к ценовой войне.
ii/ В РЕЗУЛЬТАТЕ БАЛАНСИРОВКА ПРОИЗОЙДЕТ С ЗАПОЗДАНИЕМ, видимо, в 2017–2018 гг., за счет повсеместного снижения инвестиций, ЧТО БУДЕТ ИМЕТЬ НЕГАТИВНЫЙ СРЕДНЕСРОЧНЫЙ ЭФФЕКТ
ДЛЯ ВСЕХ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ
.
С этим стоит согласиться.
iii/ При этом НЕФТЯНАЯ ОТРАСЛЬ РОССИИ ПО‑ПРЕЖНЕМУ ДОСТАТОЧНО УСТОЙЧИВА, чтобы
развиваться и в рамках низких цен на нефть
.
Утверждение крайне спорное.
Единственный надежный источник устойчивости нефтяной отрасли — это девальвации рубля.
iv/ В переживаемый нами период бифуркации ОСОБЕННОЕ ЗНАЧЕНИЕ ПРИОБРЕТАЕТ
МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО, включая формирование общей повестки дня, актуальной
для всех основных стран — участников рынка
.
Как бы юмор докладчика напоследок 😦

— — —
Выводы iv_g
i/ Ценовая война в разгаре, что подтверждается ростом добычи нефти в РФ
ii/ Ценовая война, видимо, продлится и в 2016 г. и, возможно, далее до 2017 г.
iii/ Все участники ценовой войны настроены идти до конца, тем более, что сырьевой суперцикл, связанный с Китаем пришел к концу и ждать индийского сырьевого суперцикла в ближайшее время не приходится.
iv/ Средством со стороны РФ для поддержания нефтяных компаний будут девальвация и деньги госбанков.
v/ Средством со стороны Саудовской Аравии будет втягивание РФ в раззорительные военные действия в мусульманских регионах
vi/ Рост инфляции в России по причинам: внешнеторговых ограничений, санкций и военных действий ограничит положительное влияние девальвации.
В худшем случае возможна перманентная девальвация по типу 1992-1994 гг.

ray-idaho: Корреляция цен на ископаемую энергию

Легко заметить, что цены хорошо коррелируют, поэтому падение цен на нефть можно было ожидать, так как их динамика сильно оторвалась от цен на газ и особенно от цен на уголь.

Безразмерная стоимость энергии, %. По данным BP

http://ray-idaho.livejournal.com/360832.html

gazprombank.ru: Прогноз экономики газопровода «Сила Сибири»

http://www.gazprombank.ru/upload/iblock/e0c/GPB_OG_Weekly_20150717_LNG.pdf

BP statistical review of world energy 2015: презентация

Western Canadian Select (WCS)


http://www.bp.com/en/global/corporate/about-bp/energy-economics/statistical-review-of-world-energy.html
http://www.bp.com/content/dam/bp/pdf/Energy-economics/statistical-review-2015/bp-statistical-review-of-world-energy-2015-spencer-dale-presentation.pdf

vedomosti.ru: Цены на газ для Украины и Европы

03.04.2014

Цена на газ для Украины со II квартала 2014 г. составит $485 за 1000 куб. м, заявил 2 апреля президент «Газпрома» Алексей Миллер. Это означает, что Россия отменила все скидки для Украины: и от декабря 2013 г., когда о снижении цен договорились президенты двух стран Владимир Путин и Виктор Янукович, и от апреля 2010 г., когда начала действовать скидка по Харьковским соглашениям. Теперь Украина должна будет платить за газ из России на 18% больше, чем в среднем в 2013 г., и на 80% больше, чем в I квартале 2014 г. Газ Украине будет обходиться дороже, чем большинству стран Европы. «Ведомости» напоминают, как менялась цена на газ для Украины последние семь лет в сравнении с аналогичными показателями для Европы и для стран бывшего СССР.

http://www.vedomosti.ru/special/gaspriceschange.shtml

О ценах на экспортный СПГ США

Cheniere подписала ещё одно соглашение о поставках СПГ в Европу

Американская Cheniere и Électricité de France (EDF) подписали договор о купле-продаже сжиженного природного газа.

Газ будет продаваться на условиях FOB по цене, привязанной к фьючерсам Henry Hub.
Формула цены (в долларах за миллион БТЕ):

PriceFOB = 1.15 x [Henry Hub Price] + 3.50

Например, сегодня газ с поставкой в августе стоил бы $8.05/MMBtu, что в пересчёте на стандарты отчётности Газпрома составляет 258 долларов за 1000 кубометров.

P.S. С доставкой и регазификацией будет примерно $9.50/MMBtu или $304/тыс.куб.м.

Комментарии в записи
— Интересно, сколько цена будет вместе с транспортом. чуть выше сказано о FOB, а это значит, цена в порту отправления. Поэтому я и спросил про окончательную цену.
— Надо прибавить ещё $2.50/MMBtu для Японии. Для Европы $1.50.
— могут и в 1мМбтю уложиться (0.7 шиппинг Лузиана в США- Грэйн в Англии) + 0.3 регизификация.
— Нет, меньше доллара шипинг с Техасского залива до Британии (на новом корабле) никак не получается.
— надо добавить примерно $1.5/MMBtu вместе с регазификацией
— Я бы не стал будущую цену для французов расчитывать по нынешней цене на Henry Hub. Просто потому что когда Америка начнет поставки СПГ, то с внутреннего рынка уйдут излишки, которые сейчас давят цену вниз. И цена на Henry Hub пойдет вверх. И цена для французов будет уже гораздо выше.

Ну а если на рынок таки выпустят Иран, и как обещают аналитики, цены на нефть свалится на четверть, то для французов наступит тогда вообще полный попадос — газовые цены, завязанные на нефтяную формулу просядут, а цены на Henry Hub еще сильнее полезут наверх, так как с рынка уйдет часть газовых скважин, завязанных по доходу на кондесат. И цена по указанной формуле может раза в два переплюнуть цену нефтяной формулы. Впрочем если рассматривать такие договоры как диверсификацию любой ценой, то OK, цена тут второстепенна.

— — — — —
Итоговая цена с доставкой и регазификацией для Европы
Price = 1.15 x [Henry Hub Price] + 3.50 + 1.5

— — — — —
Цены на газ в США

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=w1


http://eegas.com/price_chart.htm

— — — — —
После оплаты Украиной 2 миллиардов долларов долга «Газпром» обязуется поставить 5 миллиардов кубометров газа по 385 долларов за тысячу кубометров.

eia.gov: Market Prices and Uncertainty Report, июль 2014

Money Manager Positions: Money manager net long positions for Brent reached their highest level since the IntercontinentalExchange (ICE) began tracking them in 2011 at 242,000 contracts on June 24 (Figure 4). An increase in risks to future crude oil production in Iraq contributed to the rise in net money managers positions in Brent futures contracts. A similar increase in net length, and the last time that net money manager positions reached more than 200,000 contracts, occurred last year when Libyan supply disruptions removed 1 million b/d from global markets. Net length in WTI contracts decreased slightly throughout June, falling by 13,000 contracts since June 3.

Volatility: Implied volatility for both the Brent and WTI front month futures contract increased in June as the situation in Iraq added uncertainty to future oil supplies but then declined toward the end of the month. Brent and WTI implied volatility settled at 12.8% and 12.4%, respectively, on July 3, falling by 0.8 and 1.8 percentage points, respectively, since June 2 (Figure 5).

The correlation between daily percent changes in the Brent futures contract and its implied volatility is an indicator of the degree to which supply-side risks are influencing oil prices. The rolling 30-trading day correlation between daily changes of Brent prices and implied volatility changes became positive on June 12, shortly after tensions in Iraq increased, and was 0.67 for the 30-trading-day period ending July 3 (Figure 6). This marked the highest correlation since September 2013, when Libyan crude oil production dropped sharply. The continuing positive correlation suggests that the recent drop in prices could reflect a decline in concern surrounding future Iraqi oil production.

While temperatures in the United States were colder than normal this past winter, temperatures in Europe were much milder compared to historical averages. Similar to what happened in the United States after its own mild winter in December 2011 to January 2012, inventory levels at the start of injection season were higher than normal in the United Kingdom and prices for natural gas moved lower there. The price of natural gas at the U.K. national balancing point was $6.54/MMBTU on July 3, the lowest level since September 2010 and the smallest differential to the U.S. Henry Hub price since September 2010 (Figure 13).

Volatility: Natural gas implied volatility decreased 0.5 percentage points since June 2, settling at 27% on July 3 (Figure 14). Realized historical volatility increased 0.8 percentage points from June 2, settling at 28.9% on July 3.

http://www.eia.gov/forecasts/steo/uncertainty/index.cfm

Китай и российский газ

— Китай ужесточит позиции на переговорах по ценам на российский газ. Соглашение по поставкам «голубого топлива» планируется подписать во время майского визита Владимира Путина в КНР, однако стороны пока не могут договориться по цене. У Поднебесной появился новый козырь на переговорах: в понедельник Китайская национальная нефтяная корпорация сообщила об обнаружении в провинции Сычуань крупнейшего газоносного поля, запасы которого составляют 440 миллиардов кубометров. Уже в 2015-м на нем будет добываться до 10 млрд кубометров в год. Увеличение предложения на внутреннем рынке «укрепит китайские позиции на переговорах по цене российского газа», прогнозирует часть аналитиков. Впрочем, другие не согласны, отмечая, что даже с началом эксплуатации нового месторождения, рост потребления газа в стране будет значительно опережать темпы увеличения его добычи. По итогам 2013 года КНР обеспечивала 32 проц потребления газа за счет импорта. В 2014 году этот показатель вырастет до 34 проц.

— Китайские ученые назвали Москву городом с самой неблагоприятной окружающей средой в мире. В Синей книге глобальных мегаполисов, изданной Шанхайской академией общественных наук, российскую столицу по показателям качества окружающей среды опередил даже Пекин, воздух в котором назван «почти непригодным для жизни». Комментируя эту сомнительную статистику, авторы доклада на страницах издания «Global Times» объяснили, что под понятием «окружающая среда» они имели в виду не только экологическую ситуацию, но и погодные условия. «Москва оказалась на последнем месте потому, что там холодно», — сообщил на правах анинимности один из соавторов Синей книги. Учитывались в рейтинге и другие показатели, например экономическая привлекательность (Пекин и Шанхай вошли в топ-20) и социальная терпимость (экономическая и политическая столицы КНР оказались в десятке). По сводному рейтингу всех показателей, самым лучшим городом на земле оказался Токио, серебро у Лондона, а бронза у Парижа.

— Пекин закроет 300 заводов в 2014 году в рамках кампании по борьбе за чистоту воздуха. Ликвидация предприятий предполагается природоохранным планом на 2013-2017 годы. Полный список закрываемых фабрик будет обнародован в конце апреля. А в августе муниципалитет обнародует список оборудования и производственных технологий, которые запрещено внедрять на территории столицы. В Пекине уже введен мораторий на создание новых предприятий в цементной и сталелитейной отраслях. Напомним, что главный город Народной Республики обещал «очистить» свой воздух к 2017 году (снизить среднегодовой показатель содержания аэрозолей на кубометр воздуха с 89,5 микрограмм в 2013-м до 60 в 2017-м). На выполнение этой задачи выделено 125 млрд долларов. А 1 марта в столице вступает в силу муниципальный закон, который сделает природоохранную деятельность в городе не плановой, а юридически обязывающей.

— Китай наращивает использование геотермальной энергии. В стране существует 12 геотермальных бассейнов, запасы энергии в которых оцениваются в 853 млрд тонн угольного эквивалента. На сегодня страна ежегодно эксплуатирует геотермальной энергии на 640 млн тонн угольного эквивалента. Использование энергии земли в промышленных целях позволяет заметно снизить выброс парниковых газов в атмосферу. Так, на сегодня введение в строй геотермальных станций позволило сократить ежегодные эмиссии углекислого газа в стране на 1,3 млрд тонн в год. Последняя из геотермальных станций введена в строй в минувший понедельник в провинции Хэнань. Ее эксплуатация позволит сэкономить 4,87 млн кубометров природного газа в год и сократить эмиссии углекислого газа на 70 млн кубометров в год. Ниже — карта геотермальных ресурсов КНР (атлас 2009 года — не очень скан получился, сорри).


http://code-noname.livejournal.com/444130.html

14 янв, 2014
Согласно FT, цена 1000 кубометров газа для Китая составит $320-342
http://m-korchemkin.livejournal.com/280633.html

m-korchemkin tag Китай

— — — —
Технологии XIX века в XXI: Китай готовится газифицировать уголь, раз сланцевой революции не вышло
http://www.odnako.org/blogs/tehnologii-xix-veka-v-xxi-kitay-gotovitsya-gazificirovat-ugol-raz-slancevoy-revolyucii-ne-vishlo/

ria.ru: Рейтинг стран по ценам на природный газ для населения – итоги 2012 г.

Цены на природный газ и зависимость от его поставок остаются одной из самых актуальных тем во многих европейских государствах все последние годы. Стоимость природного топлива остается значимым экономическим и политическим инструментом на мировой и, конечно, европейской арене. Однако следует отметить, что цена газа для конечных потребителей в большинстве стран существенно отклоняется от биржевых и контрактных показателей. Где-то она значительно их превосходит, где-то столь же значительно ниже рыночного уровня. В результате, разница между ценами, которые платят потребители – многократная. Об этом свидетельствует рейтинг стран Европы по ценам на природный газ для населения, подготовленный экспертами РИА Рейтинг на основе оценки стоимости природного газа для населения по данным статистических комитетов и регулирующих органов различных стран на последнюю доступную дату.

В качестве исходного ориентира рынка следует принять уровень $400 за тыс. куб. метров или 12 руб. за один куб. метр. Примерно по такой цене Газпром продает газ в Европе. Большинство представленных в рейтинге стран являются клиентами российской компании – кто-то в большей степени, кто-то в меньшей. Некоторые страны покупают газ на свободном рынке по спотовым ценам. Средняя цена спотового рынка в Европе в 2012 году составила $340 за тыс. куб. метров.

Как видно из рейтинга, не все страны, покупающие газ по высоким ценам, допускают высокую конечную внутреннюю стоимость, также как и не все страны с низкой зависимостью от газа или с собственной добычей газа стремятся к тому, чтобы цены на внутреннем рынке были относительно низки. Основная причина сложившейся ситуации, как правило, скорее политическая, чем экономическая. В случае с ценами на газ для предприятий в экономиках стран действует голый расчет и борьба за конкурентоспособность. В то же время в ценообразовании для населения зачастую превалируют уже политические, социальные и даже экологические причины.

Дороже всего природный газ в Европе приходится приобретать населению Швеции – в конце 2012 года в пересчете на российскую валюту на уровне 52.9 руб. за кубометр или более $1700 за тыс. куб. метров. Впрочем, население этой страны не в накладе, и не столько потому, что имеет высокие доходы, сколько потому, что доля газа в энергобалансе составляет только несколько процентных пунктов. Интересен тот факт, что шведы увязывают внутреннюю цену газа с ценой электроэнергии, причем не просто электроэнергии, а заведомо дорогой «зеленой» электроэнергии. Таким образом, они решают свои экологические задачи. В Швеции 46.8% электроэнергии производится из возобновляемых источников (ветер, солнце, вода).

На втором месте рейтинга расположилась Дания, семьи которой платят по 45.2 руб. за куб. м. Здесь, как и в Швеции очень высока доля «зеленой» энергии в энергобалансе – около 30% приходится на ветровые электростанции, поэтому использование газа в качестве топлива для датчан скорее прихоть, чем необходимость.

Далее в рейтинге стройными рядами расположились «проблемные» страны еврозоны – Греция с 42.4 руб. за куб. м., а также Италия, Испания и Португалия. Во многом цены на газ здесь также связаны не только с прямыми рыночными факторами, но и определяются налоговой нагрузкой, с помощью которой приходится спасать страдающие от выплат по долгам бюджеты.

На последнем месте рейтинга расположился Казахстан с его дешевым собственным топливом – 2.1 руб. за куб. м. Впрочем, стоимость газа в этой стране очень волатильна по областям.

На втором месте по дешевизне газа находится импортирующая российский газ по льготным ценам республика Беларусь (в среднем по оценке РИА Рейтинг около 2.6 руб. за куб. м.). Причем Россия продает газа этой стране по $160 за тыс. куб. метров, а население получает его почти вдвое дешевле. Впрочем, такое несоответствие характерно почти для всех постсоветских стран, представленных в рейтинге (за исключением прибалтийских). Государства фактически субсидируют этот рынок для поддержания социальной стабильности.

Особенно тяжело, с этой точки зрения, приходится Украине, также вошедшей в тройку стран с самым дешевым газом для населения. Эта страна платит за российский газ «европейскую» цену, но население его покупает в несколько раз дешевле. Отчасти Украина может себе это позволить, так как имеет собственную добычу, за счет которой удовлетворяется основная потребность частного сектора. Еще одной причиной, как и в случае с Республикой Беларусь, является социальный фактор – для совсем небогатого электората этой газифицированной страны цены на газ являются очень чувствительным аспектом уровня жизни. Причем отметим, что цена газа в Украине остается на одном уровне из года в год.

Ведущий мировой производитель газа, Россия, занимает по ценам на газ только четвертое место с конца рейтинга со средним уровнем тарифов для населения по итогам 2012 года, исходя из данных ФСТ, на уровне 3.8 руб. за куб. м. Это в 14 раз меньше, чем у лидера рейтинга – Швеции, и в 6.6 раза меньше, чем в среднем по Европе. При этом следует отметить, что оптовые цены для населения в России значительно ниже, чем те, по которым он приобретается домохозяйствами – на уровне 2.4 руб. за куб. м. Более высокая итоговая стоимость газа складывается уже на дальнейших этапах ценовой цепочки по пути к населению. Достаточно любопытно также, что меньше 10 руб. за куб. м. газ стоит только в 4 странах из 32-х — в России и странах СНГ, граничащих с ней.

Лидером роста цен на газ для населения за прошедший год стала Испания, где они увеличились почти на 70%, а также Турция и Хорватия с ростом на 39% и 27% соответственно. Снижались цены в Словении, Казахстане и Румынии. В России цена за год выросла на 11% – это 11-ый показатель.

Достаточно любопытна и статистика по доступности природного газа в зависимости от зарплат населения различных стран. На среднюю «чистую» (после вычета налогов и социальных выплат) заработную плату, по оценке РИА Рейтинг, больше всего газа может быть потреблено гражданами Казахстана – 8.8 тыс. кубометров в месяц. Россия по этому показателю – на втором месте. Жители нашего государства на имеющиеся в их распоряжении доходы могут получить «в одни руки» 6.1 тыс. кубометров природного газа в месяц. Замыкает тройку стран с наиболее доступным для населения газом богатый Люксембург, который, в отличие от Казахстана и России, углеводороды на своей территории не добывает. Меньше всего природного газа на средние зарплаты приходится в Болгарии – только 491 куб. м. В последней тройке также находятся Республика Молдова и Литва.

Отдельно необходимо отметить, что анализируя результаты рейтинга, необходимо учитывать, что стоимость газа, приведенная в таблице, является оценкой среднего уровня цен для населения в целях сравнения, и может существенно отличаться в каждом конкретном случае в зависимости от места проживания в пределах государства, объемов потребления газа семьей, наличия газовых плит, центрального отопления и пр.

http://riarating.ru/countries_rankings/20130528/610562725.html

— — — — — — — — — — —
Вопрос о цене газа для населения без указания как минимум цен для промышленности является весьма абстрактным, что видно на примере США

http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_pri_sum_dcu_nus_a.htm
Цены для населения в США (Residential Price) являются самыми высокими

Как максимум надо рассматривать структуру энергопотребления и цены на другие виды топлива.

Себестоимость добычи газа в России и на Украине

Оригинал взят в Себестоимость добычи 1 тыс. куб. м газа в Украине составляет 175-300 долл., — эксперт

Себестоимость добычи 1 тыс. куб. м газа в Украине составляет 175-300 долл. Об этом во время онлайн-конференции в РБК-Украина сообщил президент ассоциации «Газовые трейдеры Украины» Роман Сторожев.

«Чем больше доля частных компаний в добыче газа, тем лучше для ситуации в энергетической сфере», — отметил Сторожев. По его словам, процент добычи газа частными компаниями составляет 10-11% из общего объема по стране, а прирост добычи частниками составляет 3-5 % в год. Напомним, по данным «Укртрансгаза» добыча газа в Украине в 2012 г. выросла на 0,4% — до 20,1 млрд куб. м.

Газпром: Средняя себестоимость добычи газа в 2000-2012 гг.

Источники: Квартальные и годовые финансовые отчёты Газпрома.
Примечания:
(1) Квартальные данные за 2000-2001 гг не публиковались;
(2) Затраты в долларах рассчитаны на основе средних обменных курсов за соответствующие кварталы.

Средняя себестоимость добычи газа в 1-м квартале 2012 года составила 920 руб./1000 куб.м ($30.43), что на 48% выше, чем в 1-м квартале 2011 года и на 32% выше среднего уровня 2011 года. Следует отметить, что 1 января 2012 года налог на добычу полезных ископаемых был повышен с 237 до 509 рублей за тысячу кубометров. Повышение ставки НДПИ и явилось главной причиной роста затрат на добычу газа.

Считалочки газовые

Оригинал взят в Израиль идёт американским путём
Всего пять лет назад Израиль собирался импортировать газ из России, а теперь Турция рассматривает возможность ежегодной закупки 10 млрд кубометров израильского газа.

Если цена действительно будет на уровне $10-11/MMBtu, то Турции будет трудно отказаться.
Америка и Израиль показали, что страна-импортёр за очень короткое время может стать экспортёром газа.

— — — — — — —
$10-11/MMBtu = 357-393 $/ 1000 куб.метров

— — — — — — —
Годовой экспорт и импорт США природного газа

http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_expc_s1_a.htm


http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_impc_s1_a.htm

Месячный экспорт и импорт США природного газа

http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_expc_s1_m.htm


http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_impc_s1_m.htm

Большая часть экспорта и импорта — это своповые поставки в соседям (Канада и Мексика), баланс внешней торговли газом отрицательный 🙂
Эксперты утверждают, что США экспортер газа 🙂

— — — — — — —
Оригинал взят в Япония решила стимулировать газовые проекты в США, России, Австралии и Африке
Япония предоставит правительственные гарантии в размере до триллиона иен ($10.75 млрд) на займы для проектов по добыче сланцевого газа и лругих источников дешёвой энергии.

В первую очередь выиграют американские проекты по добыче сланцевого газа, ориентированные на экспорт в Японию. Японцы придумали действительно хороший способ для обеспечения поставок газа по более низким ценам, не привязанным к «японскому нефтяному коктейлю».

05.02.2013 // 13:23
США расширят экспортный коридор. Готовится закон об упрощении экспорта СПГ
США готовятся снять ограничения на экспорт сжиженного природного газа (СПГ), пополнив список стран, в которые газ экспортируется без дополнительных согласований, странами—участницами НАТО и Японией. Соответствующий законопроект представлен Конгрессу.

Межпартийная группа американских сенаторов внесла на рассмотрение Конгресса США проект закона об упрощенных поставках СПГ американским союзникам. Об этом сообщил на своем сайте один из авторов законопроекта, республиканец Джон Баррасо.

Действующее законодательство разрешает экспортировать американский газ только в 20 стран, входящих в зону свободной торговли с США (FTA). Это Канада, Мексика, Австралия, Марокко, Бахрейн, Оман, Израиль, Иордания, Сингапур и большинство стран Латинской Америки, а также Южная Корея, членство которой в FTA находится на рассмотрении Конгресса США. Получить право экспорта вне FTA возможно и сейчас, однако это сопряжено с рядом сложных процедур, включающих получение специального разрешения департамента энергетики и прохождение продолжительных общественных слушаний. На данный момент такое право получила только одна компания — Cheniere Energy, владеющая терминалом СПГ Sabine Pass в Луизиане. Она планирует начать экспорт уже к концу 2015 года.

В новой версии закона сенаторы предлагают распространить преференции стран FTA по экспорту американского газа также на членов НАТО (почти все страны Евросоюза и Турция) и Японию, чтобы поставлять СПГ в эти страны можно было почти без ограничений. При этом, согласно законопроекту, разрешение на экспорт газа за пределы FTA, НАТО и Японии департамент энергетики сможет выдавать только по согласованию с Минобороны и Госдепартаментом, которые должны будут определить, соответствует ли экспорт газа в ту или иную страну национальным интересам США.

«Законопроект будет способствовать энергетической безопасности ключевых союзников США, помогая им уменьшить зависимость от нефти и газа из таких стран, как Россия и Иран»,— приводятся в сообщении слова Джона Баррасо. Законопроект сопровождается цитатами из декабрьского доклада «Энергетика и безопасность от Каспия до Европы» сенатора-республиканца Ричарда Лугара, одного из главных идеологов строительства альтернативных российскому South Stream газопроводов из Прикаспийского региона в Европу. «На протяжении многих лет Россия использовала свои огромные запасы природного газа в качестве политического рычага давления на многих из наших союзников по НАТО, особенно в Восточной Европе»,— сообщалось в докладе господина Лугара. Что касается Японии, то «на протяжении десятилетий она была крупнейшим торговым партнером Аляски, где есть много газа для продажи в Японию», говорит сенатор от Аляски демократ Марк Бегич. Сейчас на Аляске работает единственный завода СПГ в США, построенный несколько десятков лет назад, мощностью 1,4 млн тонн в год.

Однако рост добычи и сопряженное с ним падение цен повлекли за собой не только позитивные последствия. С одной стороны, усилились позиции энергоемких отраслей промышленности страны, в частности химической и сталелитейной, но, с другой стороны, падение цен поставило саму добычу сланцевого газа на грань рентабельности, говорит заместитель директора Центра изучения мировых энергорынков ИЭИ РАН Вячеслав Кулагин. Неудивительно, что инициативы по расширению экспорта, которые могут заметно повысить рентабельность газодобычи, встретили резкое сопротивление промышленного сектора страны. В частности, против снятия экспортных ограничений выступили химический гигант Dow и сталелитейная компания Nucor, заявившие, что это повлечет за собой рост внутренних цен, ослабление позиций промышленности и нанесение ущерба экономике США. Но их оппоненты отвечают, что без роста экспорта добычу придется снижать, в результате чего цены все равно вырастут, а сдерживание экспорта может быть воспринято на уровне ВТО как скрытое субсидирование промышленности, что чревато санкциями. Департамент энергетики США, в свою очередь, пришел к выводу, что наращивание экспорта, несмотря на рост внутренних цен, в конечном итоге принесет выгоды американской экономике. По данным исследования, опубликованного в декабре прошлого года, к 2035 году добыча газа в США увеличится до 890 млрд кубометров и уже в 2016 году страна сможет стать чистым экспортером СПГ, что к 2020 году принесет американской экономике около $47 млрд, сократив дефицит торгового баланса.

На сегодняшний день в США заявлено 15 экспортно ориентированных СПГ-проектов, еще 7 заявлено в Канаде. Глава департамента внешнеэкономической деятельности «Газпрома» Павел Одеров оценивал их потенциальные мощности в 265 млрд кубометров газа в год. Большинство проектов предполагает конвертацию регазификационных терминалов в заводы по сжижению.

В августе прошлого года ExxonMobil и Qatar Petroleum объявили, что вложат около $10 млрд в завод СПГ мощностью 15,6 млн тонн и экспортный терминал на базе регазификационного терминала Golden Pass Products в Техасе. В конце января о строительстве экспортного СПГ завода на базе регазификационного терминала Elba Island в штате Джорджия объявили Shell и американская Kinder Morgan.

Исходя из затрат ExxonMobil и Qatar Petroleum и заявленной мощности всех СПГ-проектов в США, на их реализацию потребуется порядка $100 млрд. Кроме того, по оценке Morgan Stanley, к 2017 году США предстоит заказать 115–135 танкеров для транспортировки СПГ на сумму почти $30 млрд. Еще более $5 млрд предстоит потратить на расширение Панамского канала для транспортировки СПГ в Азию. Таким образом, общая цена выхода США на экспортный рынок СПГ может достигать $135 млрд.

Однако будут ли все эти проекты реализованы и в каких объемах американский СПГ пойдет на экспорт, пока неизвестно. По оценке Марии Беловой, у четырех американских компаний и консорциумов (включая Cheniere Energy), реализующих СПГ-проекты, уже есть 20-летние контракты на поставку 36,7 млн тонн СПГ. Причем три из них при наличии контрактов с французскими и японскими компаниями еще не имеют разрешения на экспорт за пределы FTA, а следовательно, и компании, и их покупатели абсолютно уверены в получении разрешения или изменении законодательства.

Но «перспективы американских проектов в меньшей степени зависят от получения разрешений, чем от рынка и способности мировых импортеров поглотить дополнительные объемы», считает директор Navigant Energy Гордон Пикеринг, которого цитирует Reuters. Европа и Турция ежегодно потребляют около 500 млрд кубометров газа, но этот рынок не растет. Свою долю там всеми силами стремятся удержать Норвегия, Катар и «Газпром», доля которого в Европе, по оценке Минэнерго, составляет 37%. Мария Белова считает, что на большую долю в Европе США рассчитывать не стоит, хотя они, вероятно, смогут предложить там цену около $330 за 1 тыс. кубометров, что ниже цены «Газпрома» (средняя прогнозная цена на этот год у «Газпрома» для Европы $370). Но результатом будет лишь дальнейшее снижение цен монополии. Это поставит под сомнение рентабельность новых трубопроводных проектов, соединяющих Россию с Европой, цена которых, по оценке Михаила Корчемкина, уже достигает €80 млрд. В свою очередь, Павел Одеров полагает, что американский газ будет стоить для Европы почти столько же, сколько для Японии, рынок которой считается премиальным.

По мнению господина Корчемкина, появление американского СПГ на рынке Японии может заметно ослабить позиции ориентированного на этот рынок проекта «Владивосток СПГ» и газопровода Якутия—Хабаровск—Владивосток. Общая стоимость этих проектов вкупе с себестоимостью обустройства их ресурсной базы — Чаяндинского месторождения — оценивается в 1,5 трлн руб. Мария Белова считает, что США смогут продавать в Японию газ по цене около $420 за 1 тыс. кубометров, в то время как газ «Газпрома» для этой страны обойдется в $450–500. Однако, отмечает аналитик PFC Energy Никос Цафос, если экспорт из США повлечет за собой значительный рост внутренних цен, подтвердятся экологические опасения, связанные с ростом добычи, или окажется, что запасы сланцевого газа в США переоценены, экспортная программа будет свернута и к 2020 году в США будет действовать два-три завода по производству СПГ.
http://www.kommersant.ru/doc/2120823?235ec700

Объемы инвестиций в сланцевый газ в США, в марте 2012 г. ЛУКОЙЛ отказался от инвестиций в сланцевый газ США.

Инвестиции Японии в 11 млрд. долларов надо рассматривать как
i/ попытку исправить торговый баланс ставший почти все время отрицательным после Фукусимы
ii/ Один из способов ослабить курс своей валюты и помочь экспорту

Вопросы остаются
i/ Согласится ли Когресс США с предложенным законопроектом
ii/ Если законопрокт станет законом, будет ли действительно экспорт сжиженного газа , поскольку США все еще чистый импортер газа и тоже борется за улучшение своего торогового баланса и стимулирование своей экономики
iii/ По какой цене будут экспортировать 🙂

Годовые цены экспорта США

http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_move_expc_s1_a.htm

Месячные цены экспорта США
в 2012 г. от 11.31 $/1000 куб.футов до 17.59 $/1000 куб.футов
http://www.eia.gov/dnav/ng/hist/n9133ja3m.htm

Цена Катара для Японии = 13$/MMBtu

Катарские 13$ и американские 11-17$ не очень различаются

Украина и газ

Украина в январе импортировала газ по $426
Средняя таможенная стоимость импортируемого Украиной газа за январь 2013 года составила $426,16 за 1 тыс. куб. м, сообщается на сайте Министерства экономического развития и торговли (МЭРТ).

Соответствующая цифра принимается в качестве фактической цены добываемого в Украине газа при исчислении платы за недропользование.

По данным МЭРТ, в качестве январской цены добываемой в Украине нефти при исчислении платы за недропользование принимается 6 тыс. 482,59 грн за тонну.

В июле 2012 года Верховная рада приняла закон, согласно которому МЭРТ с начала 2013 года должно ежемесячно, до 10 числа, публиковать среднюю таможенную стоимость импортного газа за прошедший период.
http://www.kommersant.ua/news/2122823

У Украины возникли неожиданные проблемы в ходе переговоров с Турцией по вопросу транзита через Босфор танкеров со сжиженным газом, для которого в Украине собираются построить LNG-терминал. Об этом заявил премьер-министр Николай Азаров на встрече со специальным представителем государственного департамента США по энергетическим вопросам Карлосом Паскуалем. В связи с тем, что Турция «не очень охотно» рассматривает этот вопрос, Киев начал «прорабатывать различные варианты», в частности строительство завода со стороны Средиземного моря в Турции, пишет «Коммерсант-Украина».

Источник издания в Министерстве энергетики и угольной промышленности Украины рассказал, что Турция препятствует не только прохождению танкеров через Босфор, но и поставкам каспийского газа. «У Азербайджана были планы по строительству газопровода и перевалочного терминала на берегу Черного моря для экспорта своего газа по морю. Но Турция не соглашается на прохождение судов через Босфор в обоих направлениях. Это делается для того, чтобы вынудить Азербайджан направить все свободные объемы топлива по Трансанатолийскому газопроводу, который пройдет по ее территории. Поэтому перспективы строительства азербайджанского трубопровода и терминала на берегу Черного моря выглядят весьма призрачными»,- говорит собеседник издания.

Ранее Турция заявляла о планах построить завод по приему сжиженного газа на побережье Эгейского моря. В Минэнергоугля выражали готовность присоединиться к строительству терминала, поскольку это позволило бы доставлять в Украину дополнительные объемы топлива через территорию Турции, Болгарии, Румынии и далее по газопроводу Ананьев-Измаил.
http://www.rbc.ua/rus/newsline/show/turtsiya-ne-razreshaet-tranzit-szhizhennogo-gaza-dlya-priema-05022013084300

Цены катарского сжиженного газа

August 29, 2011
European gas pricing dynamics

Chart 1: The evolution of European versus global gas price benchmarks

Chart 2: The divergence of Asian from European LNG netback pricing (source Reuters)

The European gas market has historically had a reputation for a rather pedestrian approach to evolution. But over the last few years growth in LNG flows and arbitrage has connected Europe with the previously independent regional gas markets of North America and Asia. At the same time a divergence between European spot market pricing and oil-indexed contract prices has seen a rapid evolution of spot hub liquidity. These factors have contributed to an accelerated evolution of European gas pricing dynamics and some dramatic swings in market prices.

In order to explore current market dynamics and how these may change, it is useful to look back over the last three years. Chart 1 illustrates the increasing influence of global factors in driving swings in European gas pricing, between what has effectively been a Henry Hub price floor and an oil-indexed contract price ceiling.

Recent history: Slump, divergence and evolution from 2008 to 2010

The divergence of spot gas prices below oil-indexed contract prices between 2008 and 2010 has been one of the defining events in the evolution of wholesale European gas markets since liberalisation. This price divergence has arguably done more than any policy measure to accelerate the development of European spot hub liquidity. The majority of gas that flows into Europe is still purchased via long term oil-indexed contracts (around 70%). But the ability of producers and large wholesalers to dictate terms based on oil-indexed pricing has been eroded by strong commercial incentives to operate at a discount in spot markets.

Three key factors combined over this period to drive European spot prices below the oil-indexed alternative:

There was a rapid contraction of gas demand as a result of the financial crisis that left European wholesalers with a surplus of gas against their ‘take or pay’ contract obligations
The gas import requirements of the US were dramatically reduced as a result of the North American ‘shale gas’ revolution
A large volume of un-contracted LNG export production came online
As a result a global surplus of LNG cargoes drove European spot prices down to converge with US Henry Hub prices during 2009 and the first half of 2010 as shown in Chart 1.

These conditions caused severe financial stress to large European gas wholesalers (e.g. E.ON, GDF), whose cost base was determined by a ‘must take’ volume of significantly more expensive oil-indexed gas, but whose revenue line was increasingly influenced by cheaper spot gas. This stress flowed back up to producers (e.g. Gazprom, Statoil) whose aggressive defence of oil-indexed pricing had to be tempered in response to the damage being done to their key customers. A compromise ensued via a combination of agreements to (i) delay oil-indexed volume delivery and (ii) increase the level of spot indexation in delivered gas.

The strategy of producers in allowing these concessions was to a large extent an exercise in buying time in the hope that spot and oil-indexed prices would once again re-converge. And the relief they were looking for arrived in the second half of 2010. The strength of economic recovery (particularly in Germany) and a rapid rebound in gas demand due to cold weather, saw spot and forward prices move back up towards oil-indexed contract levels.

Current conditions: Japanese demand and price re-convergence dominate 2011

The defining event of European gas pricing dynamics in 2011 has been the impact of the Japanese earthquake on global LNG demand. The sudden closure of 12GW of nuclear capacity caused a rapid increase in Japanese LNG imports to meet the ramp up in gas-fired generation demand (in the order of 60% of the fuel requirement to fill this gap is likely to be met by LNG imports). This occurred against a backdrop of strengthening LNG demand from developing Asian countries and the threat of delays to new LNG production coming online by the middle of this decade. These events have combined to drive up delivered Asian LNG prices to levels above $15mmBTU, a 50% increase from pre-Earthquake prices and well above European alternatives, causing the diversion of available Atlantic basin cargoes to Asia. Chart 2 illustrates the evolution of LNG netback prices in 2011 for Qatar, the world’s largest exporter.

LNG is only one of many sources of supply to European gas markets. But as Europe becomes increasingly import dependent, the anticipation of a diversion of available LNG to Asia means that oil-indexed gas once again dominates alternative supply. This is reflected in the current NBP forward curve (shown in Chart 1) which is in steep contango and is re-converging with the oil-indexed price level. Under these conditions Europe is exposed, in times of high demand or supply constraints, to compete with Asia for available LNG cargoes to meet any shortfall in pipeline delivered gas. This may cause sharp increases in spot prices above the oil-indexed benchmark over the shorter term.

The way forward: price rises and convergence are not guaranteed

With all the excitement about Asian LNG premiums, forward curve contango and oil-indexed price uplift, it is easy to forget some of the factors working against a structural appreciation of European gas prices. Oil-indexed contract prices present a significant hurdle to rising market prices over the medium term, as purchasers have the flexibility to ramp up contract volumes above minimum take (in the order of 20%) and producers are less concerned about the impact of selling uncontracted volumes into spot markets. That said, the 6 to 9 month lag in the oil-indexed formula means that oil prices rises in the first half of 2011 are yet to fully flow through into contract prices. But despite the dramatic gas price uplift over the past year it is far from a foregone conclusion that hub pricing will return to a steadier state of convergence with oil-indexed prices.

The global LNG market is responding to the Asian price premium illustrated in Chart 2. The re-export of a LNG cargo from Zeebrugge to Asia this month is consistent with increasing efforts to divert European cargoes to Asia. On the other side of the Atlantic basin, the US is developing LNG terminals to export their relatively low priced gas to Asia. And the net back benefits of LNG diversions to Asia are rapidly being eroded by increases in LNG tanker rates, with day rates tripling in the last 18 months to $110,000. In contrast the Fukushima driven shock to Japanese demand is a ‘one-off’ impact that although structural, is likely to diminish as nuclear capacity comes back online.

Some of the factors which have helped soak up surplus gas flowing into European spot markets may also change. The margins of gas-fired power generators are being squeezed by appreciating gas prices, curtailing power sector gas demand. In addition the negotiated delays in long term contract take or pay delivery volumes will start to flow back into the market from 2012. The weather is also a factor with no guarantee of a repeat of the unusually cold winters of the last two years.

However the largest threat to European gas prices comes from recent evidence of a rapid slowdown in global economic growth. The impact of a recession on gas demand is fresh in everyone’s memory from 2008-09. Of particular relevance would be a contraction in the export driven growth of German industry and a slowdown in the growth of developing economies in Asia whose hunger for imported gas is a strong driver of Asian LNG price premiums. These factors are yet to transpire but their potential impact is worthy of consideration against the current backdrop of some rather enthusiastic European gas market bullishness.

— — — — — —
1 mmbtu = 1000000 btu = 1000 ft3
1 ft3= 0,02831 м3, 1000 ft3= 28,31 м3, 1 mmbtu =28,31 м3
для перевода стоимости природного газ за 1 mmbtu в цену природного газа за тысячу кубических метров стоимость газа умножать на коэффициент 35,32

Резкий рост цены в 2011 г. для Аргентины и Бразилии до величин порядка 10.5 $/mmBTU = 378 $/1000 куб.м

Непонятна причина Great Divergence цен, например, для Индии и Испании:
От Дохи до Барселоны 4859 км (самолет)
Испания: 7$/mmBTU = 247.24 $/1000 куб.м

От Дохи до Мумбаи 2302 км (самолет)
От Дохи до Калькутты 3747 км (самолет)
Индия: 12.5$/mmBTU = 441.5 $/1000 куб.м

Катар как и Газпром продает по такой цене, какой считает нужным 🙂
Можно, конечно, разницу цен истолковывать как продажу газа в Европе, полученного европейскими нефтегазовыми компаниями в результате СРП с Катаром. Но причина разницы цен, все равно, остается: в России СРП по газу есть только на Сахалине.

— — — — — —

April 18, 2008


http://online.wsj.com/article/SB120847521878424735.html

До начала мирового кризиса цены на сжиженный газ были сопоставимы в различных регионах, рынок еще был единым, а не сегментированным. Но и тогда цена в Барселоне была меньше цены в Гуджарате, видимо, в связи с наличием СПГ из Африки.

eia.gov: key energy commodity price trends in 2012

http://www.eia.gov/energy_in_brief/article/briefs_2012.cfm

Украина сравнила расходы на российский и немецкий газ

Украина импортировала в январе-ноябре 2012 года почти 30,4 млрд куб. м природного газа общей стоимостью свыше $12,9 млрд. Об этом информирует Государственная служба статистики Украины.

Фактически весь объем газа поступил из России, которой Украина заплатила за него $12 млрд 923 млн 209 тыс.

Как передает УКРИНФОРМ, из Германии на Украину было импортировано 27 млн 991,02 тыс. куб. м газа на сумму $11,896 млн.

По данным Госстата Украины, средняя цена природного газа, импортированного в ноябре 2012 года «Нафтогазом Украины» из ФРГ, составила $425 за 1 тыс. кубометров.

Как сообщалось, цена российского природного газа в первом квартале 2012 года составила около $416 за 1 тыс. куб. м, во втором — около $425, в третьем — около $426, в четвертом — около $430.

Добавим, что Украина за 11 месяцев 2012 года сократила транзит российского газа до 72,6 млрд кубометров, что на 21,2% меньше показателя за аналогичный период 2011 года. В ноябре объем транзита по сравнению с предыдущим месяцем уменьшился до 5,8 млрд кубометров с 6,443 млрд кубометров, сообщал «Укртрансгаз».

В 2013 году Украина намерена приобрести всего 18 млрд куб. м (вместо прописанных в контракте 52 млрд кубометров).
http://www.rosbalt.ru/ukraina/2013/01/21/1084039.html

Европейские цены Газпрома в 2012 г.

Цены монопольного экспортера российского газа — ОАО «Газпром» — для Македонии и Польши оказались рекордными с 2009 года. По данным источника «Известий», близкого к «Газпрому», ценовые ожидания госмонополии в 2013 году существенно более скромные — средняя отпускная стоимость экспортированной 1 тыс. куб. м снизится до $360 (против предварительной оценки в $386,7 — за 2012 год и $383 — за 2011-й). По прогнозам компании, средние цены упадут почти на 14%, но объем продаваемого газа вырастет на 8%.

«Газпром» официально никогда не раскрывает цены, по которым поставляет свою продукцию в конкретные европейские страны. Еврокомиссия пыталась добиться от стран Евросоюза раскрытия всех условий договоров с «Газпромом», но сделать этого пока так и не смогла. Данные о стоимости голубого топлива для иностранных потребителей всплывают лишь эпизодически и в качестве исключения, в ходе «газовых конфликтов» и «войн». В частности, так произошло с ценами на газ для Украины. Известно, что в течение прошлого года эта страна платила «Газпрому» по $416–432 за 1 тыс. куб. м (цена росла в течение года).

По данным собеседника «Известий», средняя цена на газ для европейских стран по итогам первого полугодия составила $413,1. Для пяти стран ставка превышала $500. Дороже других газпромовское топливо обходилось Македонии ($564,3 за 1 тыс. куб. м), Польше ($525,5), Боснии ($515,2), Чехии ($503,1) и Болгарии ($501,0). Госмонополия осуществляет поставки газа в страны Старого Света по отдельным договорам, при этом цена традиционно привязана к нефтяной корзине и колеблется вслед за мировыми ценами на нефть с задержкой примерно на шесть месяцев. При этом изначальная цена в договоре устанавливается индивидуально. Дороже всего газ обходится странам, не имеющим альтернативных источников поставок, отмечает аналитик ИФД «Капитал» Виталий Крюков.

Македония и Босния полностью зависят от «Газпрома», Болгария — на 90%, доля российской компании на рынках Польши и Болгарии превышает 60%. Влияют на цену и объемы закупок: доставка по трубопроводам миллиардов кубометров газа в год обходится дешевле, чем транспортировка небольшого объема, а тариф на прокачку закладывается в итоговую стоимость голубого топлива.

Цены первого полугодия 2012 года для ряда европейских стран стали максимальными с начала кризиса. Средняя цена для Старого Света на уровне $500 была в конце 2008 года, когда рынок еще не успел среагировать на начало рецессии, вспоминает Виталий Крюков. Сейчас самый дорогой газ на азиатском рынке — около $630, но это средняя цена с учетом спотового рынка и протяженности маршрутов доставки.

Самый дешевый газ «Газпром» поставляет в Великобританию ($313,4 в январе–июне 2012-го). Здесь самый конкурентный рынок в Европе c большой долей спотовой торговли, а доля «Газпрома» на нем составляет лишь около 10%, отмечает начальник отдела аналитических исследований ИГ «Универ Капитал» Дмитрий Александров. Причем в этом году компания ожидает снижения продаж в Великобритании — с прогнозируемых в 2012 году 7,9 млрд до 7,7 млрд куб. м (в 2011-м — 8,2 млрд).

В управлении информации «Газпрома» «Известиям» сообщили, что не комментируют ценовые условия контрактов с партнерами.

В 2013 году «Газпром» ожидает значительного снижения цен в Европе. Так, средняя стоимость голубого топлива опустится до $360 против $413,1 по итогам первого полугодия прошлого года (прогноз средней цены в целом по прошлому году составляет $386,7). При этом по ряду стран скидка будет более чем значительна — около четверти от реальных цен первого полугодия 2012 года. Речь идет о Швейцарии, Дании, Болгарии, Польше, Чехии, Боснии и Словении. Главная головная боль Евросоюза — Греция также, как ожидается, получит скидку, но она будет не столь значительна. Страна, платившая в 2012 году $476,7, в этом году, по прогнозам «Газпрома», будет отдавать $427,2. Российский концерн поставляет в Грецию более половины потребляемого объема. Это окажется вторым результатом — дороже газ снова будет обходиться только маленькой Македонии — $497,5.

Объективных рыночных предпосылок для снижения цен на газ сейчас нет, солидарны эксперты. Стоимость газа на спотовом рынке Европы составляет около $342, это ближе к нижней границе цен, отмечает Дмитрий Александров. Цены на нефть стабильны, так что исходя из прогноза «Газпрома» компания, очевидно, будет предоставлять скидки конкретным странам, полагает Виталий Крюков. Европейцы, особенно сильно зависящие от поставок «Газпрома», активно лоббируют свои позиции на переговорах с российским гигантом. Для этого они уже внедрили практику угроз судебных разбирательств, не последнюю роль играют антимонопольные расследования на газовом рынке, инициированные Еврокомиссией. Кроме того, России необходимо было идти на уступки в процессе согласования проекта прокладки газопровода «Южный поток».

В итоге в прошлом году «Газпром» вынужден был согласиться на серию значительных корректировок по действующим контрактам. В январе госмонополия сообщила, что «исходя из рыночных условий» скорректировала цену газа в контрактах с GDF Suez (Франция), Wingas (Германия), SPP (Словакия), Sinergie Italiane (Италия) и Econgas (Австрия). Цена была снижена примерно на 10%. В марте скидок добилась итальянская Eni, в июле — немецкий E.On. В июле и августе «Газпром» скорректировал цены на газ для австрийской Centrex и голландской GasTerra. Во II квартале 2012 года монополист вынужден вернуть более 54,6 млрд рублей в рамках пересмотра цен «задним числом».

Свою роль в снижении цен могло сыграть и наращивание объемов закупок газа странами Старого Света, отмечает Виталий Крюков. Источник «Известий», близкий к «Газпрому», отмечает, что госмонополия планирует нарастить объем поставок в Европу в 2013 году с 140,5 млрд до 151,8 млрд куб. м. В 2015 году концерн рассчитывает продавать уже 209 млрд куб. м сетевого газа. Предпосылок для столь оптимистичного сценария сейчас нет, полагают опрошенные эксперты. Экономика Европы не демонстрирует существенного роста, в этих условиях европейские потребители вряд ли нарастят спрос на 30%, сомневается Дмитрий Александров. Чаще всего реальность оказывается хуже ожиданий госмонополии, нередко на 10 и более процентов, сами прогнозы «Газпрома» составляются по формальным признакам, добавляет его коллега.

http://izvestia.ru/news/544100

Диаграмма по данным «Известий»


http://szczesniak.pl/2324

— — — — —
Европейские цены Газпрома в 2011 г.

— — — — —
Контракты take or pay в электронике:
7 Декабря, 2012
Компания AMD объявила о том, что ей удалось дополнить договор на поставку пластин с кремниевыми чипами (Wafer Supply Agreement, WSA), заключенный с Globalfoundries. Речь идет об изменении обязательств по закупке на текущий квартал и согласовании цен и других условий WSA, действующего до 31 декабря 2013 года. Говоря более конкретно, AMD удалось уменьшить обязательный объем закупки пластин в текущем квартале.

Основываясь на новой оценке своих потребностей, AMD обязалась закупить у Globalfoundries в этом квартале пластин на сумму 115 млн. долларов. Всего за 2013 финансовый год объем закупок составит 1,15 млрд. долларов. Кроме того, AMD обязалась в первом квартале 2014 года закупить у Globalfoundries пластин на сумму 250 млн. долларов. Условия на остальные кварталы 2014 года AMD рассчитывает согласовать с Globalfoundries в 2013 году.

За уменьшение объема закупок в четвертом квартале AMD придется заплатить неустойку в размере 320 млн. долларов. В своей отчетности AMD рассчитывает распределить этот платеж на несколько кварталов: 80 млн. отнести на текущий квартал, 40 млн. — на следующий, а еще 200 млн. оформить в виде простого векселя со сроком платежа 31 декабря 2013 года.

Кроме того, компания AMD сообщила, что по мере перехода на стандартный 28-нанометровый техпроцесс, она сможет сокращать объем возмещений Globalfoundries, связанных с затратами на исследования и разработку.

Как утверждается, дополнение договора поможет AMD во второй половине будущего года вернуться к генерированию свободного денежного потока.
http://www.ixbt.com/news/hard/index.shtml?16/35/82

компания AMD заявила о намерениях пересмотреть условия соглашения с Globalfoundries, которые сейчас вынуждают первую из компаний оплачивать даже бракованные изделия. Принцип «бери или плати», вынуждавший AMD расставаться с деньгами при любом количестве бракованных изделий

31 Января, 2013
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило оценку долгосрочной кредитоспособности AMD с B на CCC.

Для интересующихся приведем полную шкалу кредитных рейтингов, используемую Fitch:
AAA — Наивысший уровень кредитоспособности;
AA — Очень высокий уровень кредитоспособности;
A — Высокий уровень кредитоспособности;
BBB — Достаточный уровень кредитоспособности;
BB — Уровень кредитоспособности ниже достаточного;
B — Существенно недостаточный уровень кредитоспособности;
CCC — Возможен дефолт;
CC — Высокая вероятность дефолта;
C — Дефолт неизбежен;
D — Дефолт;
В переводе на общечеловеческий язык можно сказать, что если ранее эксперты просто не рекомендовали инвестировать в AMD, то теперь они полагают, что способность компании платить по своим обязательствам зависит исключительно от благоприятных экономических условий.

Более того, в агентстве ожидают, что уже в этом году денежный поток AMD станет негативным и компания приблизится к нижней границе, за которой продолжение деятельности невозможно. Свои опасения аналитики подкрепляют ссылкой на уменьшение интереса потребителей к ПК под влиянием популярности планшетов.

Напомним, в очередном отчете компании сказано, что чистые убытки AMD за 2012 год составили 1,18 млрд. долларов.

Пока компания держится на плаву, но в этом году ей предстоит выплатить Globalfoundries 215 млн. долларов, а в 2014 — 200 млн. долларов. Как известно, в минувшем квартале AMD пришлось заплатить Globalfoundries неустойку в размере 320 млн. долларов за сокращение объема закупок пластин. Исходные условия сотрудничества были согласованы в договоре между AMD и Globalfoundries, подписанном в марте прошлого года.
http://www.ixbt.com/news/hard/index.shtml?16/50/32

— — — — — — — —
17.08.2011, Киев
Тимошенко отказалась от предложения России по цене на газ в 250 долл. за тыс. куб. м при ставке транзита 1,7 долл. Об этом заявил экс-Президент Украины Виктор Ющенко, выступая в Печерском райсуде Киева качестве свидетеля по делу экс-премьер-министра Юлии Тимошенко, передает корреспондент РБК-Украина.

Ющенко зачитал цитату премьер-министра РФ Владимира Путина : «Я лично предложил премьер-министру Украины приехать и подписать контракт цена 250 долл. и 1,7 транзит с возможностью реэкспорта — она отказалась».
Он также сообщил, что 28 декабря 2008 г. провел встречу с бывшим первым заместителем главы Секретариата Президента Александром Шлапаком, экс-уполномоченным Президента Украины по международным вопросам энергетической безопасности Богданом Соколовским и экс-главой «Нафтогаза» Олегом Дубиной. По словам Ющенко, на встрече Дубина сообщил, что РФ предлагала цену в 250 долл., но обещал попробовать договориться за 235 долл. при ставке транзита 1,7.

Кроме того, Ющенко заявил, что никого из участников украинской делегации с газовых переговоров 2009 г. не отзывал, так как не имел полномочий.

17 января 2009
Путин: «Я лично предложил Тимошенко: приезжайте, подписывайте контракт по $250, х… с вами». Об этом заявил премьер-министр РФ Владимир Путин в беседе с редакторами ведущих СМИ Германии в субботу утром. Премьер напомнил, что было принято решение о переходе на европейское ценообразование при поставках газа, а в этом году ситуация осложнилась еще и тем, что среднеазиатские страны-поставщики этого продукта подняли на него цену.

Таким образом, цена газа из среднеазиатских стран, которые предоставляли продукт для поставок на Украину, в первом квартале 2009 года составила в среднем, без учета транспортных надбавок, 340 долларов за 1 тыс. кубометров. Россия, которая закупает этот газ и поставляет его в Украину, в итоге длительных переговоров с украинской стороной предложила для Киева цену 250 долларов за 1 тыс. кубометров без права реэкспорта. Более того, Москва пошла и на дальнейшие уступки.

«Я лично предложил премьер-министру Украины: приезжайте, подписывайте контракт по 250 долларов за тысячу кубов, и мы дадим вам право реэкспорта, хрен с вами — та отказалась», — сказал Путин. В итоге, подчеркнул премьер, в отсутствие контракта на поставки с 1 января Россия остановила экспорт газа на Украину для ее внутренних нужд.

Полная стенограмма

Сырьевые итоги 2012 года

Нефть


http://www.forexpf.ru/chart/brent/

Брент как и год назад начала расти в начале января, несмотря на то, что QE3 was announced on 13 September 2012


Тенденция к росту цен обозначилась только после выборов в США, а рост, выходящий из понижательного канала начался только в начале-середине января 2013 года.


Brent и WTI не достигли даже сентябрьских максимумов, не говоря уже о февральско-мартовских

eia.gov: Цены на нефть 2007-2012

— — — — — —
Газ в США

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=w1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=d1
Цены на газ в январе в США только немного превзошли уровень января прошлого года

— — — — — —
Металлы


Алюминий ниже уровня годичной давности, есть тенденция к росту


Медь ниже уровня годичной давности, есть тенденция к росту


Золото ниже уровня годичной давности, слабая тенденция к росту


Никель ниже уровня годичной давности, но есть тенденция к росту


Палладий выше уровня годичной давности, тенденция к росту. Надежда на рост в автомобильной промышленности?


Платина выше уровня годичной давности, будет ли дальнейший рост?


Серебро ниже уровня годичной давности, но есть тенденция к росту

— — — — — —
Финансы

http://www.forexpf.ru/chart/eurusd/


http://quote.rbc.ru/exchanges/demo/forex.9/EUR_USD/daily?show=all

За 2012 год графики Brent и EUR/USD имеет определенное сходство, вновь появилась тенденция к росту евро относительно доллара.


Американская биржа растет

Украина: итоги 2012 года

Отказаться от «Газпрома» вполне реально

Украинские власти в минувшем ноябре никак не отреагировали на заключение долгосрочного договора между российским «Газпромом» и болгарской госкомпанией Bulgargas о ежегодной поставке в 2013–2023 годах через украинскую территорию по 2,9 млрд. куб. м газа в год. Цена этих закупок (с учетом выторгованной Bulgargas 20% скидки) составит в 2013 году $368 за тысячу кубов. Это существенно ниже поточных цен импорта в Украине, которые в 2012 году превышали $417 за 1 тыс. куб. м. Часть закупленного наперед газа уже в 2014-2015 годы Болгарии окажется не нужным, и более 1 млрд. куб. м газа в год будет перепродано соседним странам. Причиной сокращения импорта в Болгарии является наметившийся в 2011–2012 годах рост добычи газа на болгарских морских и сухопутных промыслах, который оказался дешевле импортного. Наиболее вероятными клиентами перекупки лишнего газа у Bulgargas считаются крупные энергетические и металлургические компании Македонии и Греции. Украина в этом списке не фигурирует. Хотя закупленный на многие годы вперед российский газ будет поступать в Болгарию именно по нашей территории.

Утраченный Киевом шанс законтрактовать не менее 1 млрд. куб. м болгарского транзитного газа – далеко не самый серьезный и не единственный провал украинской нефтегазовой политики на южном направлении поставок газа. Крупнейшим рынком перепродажи «лишнего» российского газа выступает Турция. Она с 2009 года проводит регулярные аукционы по уступке госкомпанией Botas прав на поставку газа, который поступает в Турцию через Украину и обходящий ее территорию подводный газопровод «Голубой поток». Объем уступок превышает 6 млрд. куб. м в год. Несмотря на то, что цены этих поставок не выше $350-380 за 1 тыс. куб. м, украинские компании в турецких тендерах участия не принимают. Победителями турецких тендеров ежегодно являются группа из пяти-семи турецких частных компаний, а также компания Bosporus Gas, «внучатая» компания «Газпрома», доля которой в уступке составляет около 35-40%. Эти компании перепродают газ в соседнюю Грецию, а выработанную из газа электроэнергию продают на турецком рынке. Украина же, заинтересуйся она этим направлением, смогла бы без значительных инвестиций ежегодно покупать от 2 до 4 млрд. куб. м газа по весьма выгодной цене.

Вместе с Болгарией эффективная газовая дипломатия с Турцией может уже в реальном времени дать Киеву не менее 5 млрд. куб. м газа – этот объем, между прочим, равен проектной мощности первой очереди проектируемого Украиной терминала по импорту сжиженного газа в порту Южный. Он, несомненно, нужен Киеву для снижения доли «Газпрома» на украинском рынке. Но выглядит очень странным, что украинские власти называют его чуть ли не главным краеугольным камнем диверсификации импорта газа в страну. Ведь терминал в лучшем случае сможет заработать на полную мощность через два-три года, а его первоначальная и полная проектная мощность в 5-10 млрд. куб. м – это всего лишь около 10-12% от ежегодного объема потребления газа в Украине или 25% российского импорта. Перед Украиной же стоит цель снизить долю «Газпрома» на украинском рынке до уровня ниже 80%.

Еще минимум по 5 млрд. куб. м газа в год Киев сможет получить уже в 2014-2015 годах в случае, если украинские госкомпании «Укрспецтрансгаз» и «Укртрансгаз» смогут выкупить за $250-$270 млн. небольшие пакеты акций трех строящихся восточно-европейских терминалов по импорту сжиженного газа – это румынский Agri в порту Констанца, польский Gas System под Щециным и хорватский Adria LNG возле порта Риека. Разжиженный газ с этих терминалов будет поступать в ГТС Польши, Румынии, Хорватии и соседней с ней Венгрии. В случае участия в строительстве этих терминалов Украины ее государственные и частные компании смогут продавать на своп-рынке местным компаниям закупленный на терминалах газ, сокращая тем самым импорт газа из РФ в Восточную Европу. И именно Украина сможет относительно недорого выкупить высвободившиеся миллиарды кубов.

Владение пакетами акций терминалов даст стране еще один очень полезный эффект – обоснованный повод выставить компанию «Укртрансгаз» в качестве полномочного и равноправного претендента на участие в новом европейском газопроводном консорциуме New Europa Gas Transmission. Этот консорциум с 2010 года объединяет все газотранспортные системы Восточной Европы. Задачей его работы является масштабный реверс магистральных газопроводов и строительство небольших трансграничных газопроводов-перемычек (интерконнекторов), чтобы снизить долю поставщиков газа из РФ до 30%, как того требует европейское законодательство. Пока в Украине работает всего лишь один интерконнектор, который расположен на границе со Словакией. И именно он дал возможность «Нафтогазу Украины» на волне ценового противостояния с «Газпромом» в феврале 2012 года заключить своп-контракт с германской RWE Supply&Trading о поставке небольших объемов более дешевого газа с западного направления. Этот контракт, по разным оценкам, в 2012-2013 годах может принести украинскому рынку 0,3-3 млрд. кубов. Но в целом, для того чтобы в Украине заработал полноценный трансграничный сегмент своп-контрактов, необходимо вложить не менее $250 млн. в строительство новых интерконнекторов на границе с Венгрией, Польшей и Румынией. Если это произойдет, западное направление поставок газа сможет ежегодно приносить Украине от 5 до 7 млрд. куб. м газа, цена которого обещает быть дешевле цены прямых поставок из РФ.

В сумме все это даст украинскому рынку примерно 15-17 млрд. куб. м газа, то есть около половины нынешнего объема российского импорта. Что, без сомнений, может повлиять на сговорчивость «Газпрома» в ценовых вопросах. Однако, похоже, украинские власти по-прежнему рассчитывают на газовые дотации Кремля. Ради этого они готовы отдать партнерам из РФ все желаемое. Иначе как объяснить тот факт, что при реализации любых проектов вместо реальной энергонезависимости у нас все равно получаются банальные торги с Москвой.

http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2013/01/08/294347

03.01.2013
Нефтегазовый год 2012: предварительные итоги (часть 1)

Не дожидаясь результатов официального подведения итогов года нефтегазовой отрасли, попробуем их спрогнозировать. Сделать объективные выводы относительно работы основных предприятий отрасли в 2012 г. поможет сравнение с аналогичными показателями предыдущих лет.
В 2012 г. на слуху были темы, уже ставшие традиционными. Связаны они были с воплощением новых идей диверсификации поставок газа в Украину, а также уже кажущимися вечными, безрезультативными переговорами о цене на российский газ для Украины. Не хотелось бы делать акценты на откровенных неудачах, но без внимания сложно оставить наиболее ожидаемые, но так и не реализованные инициативы.

С конфуза стартовал украинский СПГ-проект. По резонансу в обществе, не только в Украине, а и далеко за ее пределами, этот проект превзошел результаты годичного роуд-шоу, организованного предприятием «LNG терминал», для привлечения инвесторов, а по затратам – вряд ли. Теперь за украинским СПГ-проектом следит весь мир, ожидая очередного подвоха.
Итоги оценки газотранспортной системы (ГТС) Украины, которая была проведена в установленные сроки – до сентября 2012 г., до сих пор не известны. Похоже, они не приглянулись «Газпрому», а, судя по отсутствию прогресса в изменении цен на российский газ и отказу от вступления в Таможенный союз, и несколько десятков визитов министра Ю.Бойко в «Газпром» в 2012 г. прошли мимо.

Наконец-то объявили и провели тендеры на предоставление площадей для поиска сланцевого газа, но, как известно, до сих пор компании к работам не допустили.
Но на фоне неудач, припоминаются и позитивные события. Чуть ли не единственным таким, было обновление флота «Черноморнафтогаза» двумя платформами, размещение заказа на изготовление еще двух новых, хотя и тут были нюансы. Не может не радовать активизация в сфере разведки и добычи газа не государственными компаниями.

Итак, опуская остальные, с разной степенью удачные, инициативы Минэнергоуглепрома, которые имели шанс именно в текущем году стать судьбоносными, проанализируем показатели последних месяцев, а также за период с 2006 по 2012 годы. Из этого станет понятным нынешнее состояние отрасли.

Добыча газа
Объемы добычи газа (природного и попутного) в Украине с января по ноябрь 2012 г. возросли на 0,6%, или на 101,9 млн.куб.м по сравнению с соответствующим периодом 2011 г., до 18, 46 млрд.куб.м.

В частности, за 11 месяцев 2012 г. добыча природного газа в стране возросла на 0,8%, или на 135,2 млн.куб.м, и составила 17,739 млрд куб. м.
При этом предприятия НАК «Нафтогаз Украины», обеспечивающие добычу около 90% газа, увеличили добычу этого ресурса на 0,8% (на 136,1 млн.куб.м), до 16,65 млрд.куб.м, в т.ч. добычу природного газа – на 0,8% (на 128,4 млн.куб.м), до 16,35 млрд.куб.м. Напомним, по итогам 2011 г. объем добычи газа (природного и попутного) в Украине составил 20,6млрд.куб.м, что на 0,4% больше объемов добычи в 2010 г. При этом предприятия НАК «Нафтогаз Украины» обеспечили добычу 18,11 млрд.куб.м газа, а частные компании – 2,54 млрд куб. м.
Итоги газодобычи последних нескольких лет показывают, что производственные показатели частных (независимых) добычных предприятий возрастают из года в год.
Поэтому, согласно оптимистическому сценарию, именно эти компании должны были обеспечить рост добычи газа в целом по стране в 2012 г., в то время как государственные компании обеспечивали стабилизацию объемов.

Однако, события развивались по пессимистическому сценарию. Почти все основные добывающие предприятия по итогам 2012 г., по разным причинам, сократили объемы добычи газа, в т. ч. наиболее крупный частный добытчик «Нефтегаздобыча», из-за затянувшегося процесса изменения собственника и руководства – на 140 млн.куб.м, предприятия подконтрольные группе «Приват» – на приблизительно 125 млн.куб.м и «Гео Альянс» – на около 40 млн.куб.м.

Кроме того, временная приостановка деятельности небольших добывающих компаний, в частности работающих на месторождениях Харьковской области, также повлияла на итоговые показатели отрасли в целом. Лишь немногие компании, преимущественно с иностранным менеджментом, смогли в 2012 г. нарастить добычу украинского газа, чем компенсировали около 180 млн.куб.м падения объемов основных добытчиков.

Иными словами, объемы добычи газа частными предприятиями следует ожидать на уровне чуть ниже прошлогоднего. За последний год на рынке появилось около 10 новых компаний, которые при поддержке их влиятельных собственников, вскоре планируют продемонстрировать достойные показатели. Шесть из них за неполный год уже это сделали, остальные – строят планы в сфере добычи нетрадиционного газа.

Таким образом, рост показателей отечественной добычи газа переносится на 2013 г., что станет возможным благодаря увеличению производственных показателей независимых компаний. За 2013-2015 гг. объемы планируют нарастить и государственные компании, в т.ч. за счет ПАТ «Черноморнафтогаз», которое благодаря эксплуатации двух новых самоподъемных буровых установок планирует увеличить добычу газа на черноморском шельфе еще на 1-3 млрд.куб.м.
В дальнейшей перспективе, видимо, рост неизбежен. Он связан с активизацией деятельности иностранных компаний, которым таки позволят начать поиск и добычу сланцевого газа. Существенный вклад могут внести и отечественные привилегированные добытчики, которые при поддержке государства, на протяжении 2011-2012 гг. без проведения аукциона на получение спецразрешений, т.е. бесплатно, завладели почти сотней таких документов (более 50 – в 2011 г. и около 40 – в 2012 г.) на использование недр, выданные нечужим компаниям. Работы на этих участках недр должны быть активизированы на протяжении следующих 5 лет.
Однако все это станет возможно, если вектор страны не изменится, т.е. как минимум, если идея вступления в Таможенный союз, и связанное с ним снижение цен на газ, не перевесят чашу весов. В противном случае планы будут пересматриваться.

Транспортировка газа
Тут все было предсказуемо еще с начала текущего года. Сокращение транзита российского газа через газотранспортную систему (ГТС) Украины в связи с вводом в эксплуатацию двух очередей газопровода «Северный поток» дало о себе знать.

Если в 2011 г., т.е. за почти 2 месяца работы (введен в эксплуатацию 8 ноября 2011 г.) первая нитка газопровода прокачала чуть больше 0,5 млрд.куб.м, то за 2012 г. уровень прокачки вероятно достигнет 12 млрд.куб.м/год, если верить данным East European Gas Analysis. Почти весь объем отобран с украинского транзитного направления. Более того, еще в начале года Газпром и Беларусь договорились перебросить с украинского направления на белорусское еще 4 млрд.куб.м. То есть, как минимум 16 млрд.куб.м газа нужно отнять от украинского транзита 2011 года.

Что касается факта, то по данным ДК «Укртрансгаз», за январь-ноябрь 2012 г. транзит природного газа по территории Украины составил 75,3 млрд.куб.м, что на 21% меньше, чем за аналогичный период 2011 года. Транзит природного газа через территорию Украины в государства Западной Европы за 11 месяцев 2012 г. составил 72,6 млрд.куб.м (в т.ч. 6,1 млрд.куб.м за ноябрь), в страны СНГ (в Молдову) – 2,7 млрд.куб.м. Транспортировка газа потребителям Украины с начала 2012 г. составила 41,5 млрд.куб.м.

Таким образом, транзит российского газа через Украину за 2012 г. вряд ли превысит 85 млрд.куб.м, а объем транспортировки газа отечественным потребителям – уровень в 45 млрд.куб.м. Для сравнения, в 2011 г. транзитом было прокачано чуть больше 104 млрд.куб.м, отечественным потребителям транспортировано 53 млрд.куб.м газа.

В 2013 г. возможно дальнейшее снижение объемов транзита, т.к. «Северный поток» рассчитан на прокачку 55 млрд.куб.м. Т.е. снижение возможно до «политических» 60 млрд.куб.м до ввода «Южного потока», дальше может быть еще хуже. Поэтому, в 2013 г. перед ДК «Укртрансгаз» появятся новые задачи, в т.ч. не только протестировать реверс, а и разработать комплексное решение проблемы сокращения транзита, а также определить свою роль на либерализируемом газовом рынке Украины.

Баланс газа
Еще в июне 2012 г. был утвержден газовый баланс на 2012 год. Суммарные потребности страны в газе были оценены в 62,998 млрд.куб.м, из которых газ собственной добычи должен был составить 20,995 млрд.куб.м, импорт – 33,9 млрд.куб.м (26 млрд.куб.м российского газа, плюс 8 млрд.куб.м газа из Средней Азии, поступление которого обеспечит компания Д.Фирташа Ostchem Holding Limited), еще 8,143 млрд.куб.м предполагается отобрать из подземных хранилищ газа (ПХГ).
Таким образом, если импорт газа в 2012 г. составит около 35 млрд.куб.м, что значительно меньше, чем в прошлом году (44,8 млрд.куб.м), то суммарное его потребление в стране составит не меньше 63 млрд.куб.м. Эта цифра выше прошлогодней, хотя на конференции «Обзор энергетической политики Украины 2012», состоявшейся 19 октября 2012 г., тогдашний министр энергетики и угольной промышленности Украины Ю.Бойко заявлял, что «в 2012 году будет потреблено на 15% газа меньше, чем в прошлом, и приблизительно на 12% от этого года планируется снижение потребления в следующем году».

Из приведенных данных видно, что зависимость от импорта газа все-таки сокращается, но результаты могут быть более впечатляющими после реализации СПГ-проекта и вариантов альтернативного использования мощностей ГТС (реверс, поставки из других направлений, предоставление услуг хранения газа для Европы).

Цены на основные энергоресурсы
Цена на российский газ для Украины за год изменилась, но не существенно (в начале года 416 дол.США/тыс.куб.м, в конце 432 дол.США/тыс.куб.м, в среднем за год составила 425) и зависела она не от результатов новых договоренностей, а от мировой конъюнктуры. Среднеазиатский газ стоил Д.Фирташу дешевле, в прошлом году, разница в ценах достигала 50 дол.США/тыс.куб.м.
Цены на газ для населения, промышленности Украины оставались стабильно высокими, 2012 г. роста им не принес, т.к. осенью такой ход не оценили бы избиратели. А вот 2013 г. наверняка готовит сюрпризы с ростом цен для населения. На 15 января 2013 г. Фонд Р.Ахметова «Эффективное управление» запланировал проведение онлайн-дебатов «Правительству следует повысить цены на газ для населения».


http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2013/01/03/294161

08.01.2013 11:00
Нефтегазовый год 2012: предварительные итоги (часть 2)

Добыча нефти
Вполне вероятно, что показатели нефтегазодобывающей отрасли будут как минимум на уровне прошлогодних: добыча нефти и газового конденсата суммарно достигнет 3,3 млн.т/год, а добыча природного газа превысит 20,6 млрд.куб.м.

По итогам 11 месяцев 2012 г. добыча нефти в Украине снизилась на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. – до 2,19 млн.т. Добыча газового конденсата за 11 месяцев 2012 г. выросла на 0,8% – до 848,5 тыс.т. В частности, предприятия НАК «Нафтогаз Украины» в январе-ноябре 2012 г. сократили добычу нефти на 2,3% – до 2,04 млн т, но увеличили добычу газоконденсата на 0,8% – до 731,6 тыс. т.

Частные нефтегазодобывающие компании по итогам 11 месяцев 2012 г. увеличили добычу нефти на 7,2% (на 10,31 тыс. т) – до 153,86 тыс. т, газоконденсата – на 1,5% (на 1,7 тыс. т) – до 117,01 тыс. т.

Как известно, сокращение добычи нефти и газового конденсата происходит в стране несколько лет, в частности у крупнейшего добытчика – ПАО «Укрнафта». Однако, несмотря на падение производственных показателей, «Укрнафта» продолжает демонстрировать прибыльность работы.
Ключевым фактором наращивания прибыли компанией является значительное снижение рентной платы за нефть и газовый конденсат.

Согласно экспертным оценкам, текущая деятельность «Укрнафты» малоперспективна, поскольку прибыль от работы компании направляется частным инвесторам. В то время как государственный бюджет в годовом исчислении из-за снижения ренты недополучит около 3 млрд грн.

Транспортировка нефти
Объемы транспортировки нефти через нефтетранспортную систему (НТС) Украины, которую эксплуатирует госкомпания «Укртранснафта» (входит в структуру НАК «Нафтогаз Украины»), и далее сокращаются. По данным Министерства энергетики и угольной промышленности, транзит нефти в страны ЕС (Словакию, Венгрию, Чехию) через нефтепроводную систему Украины в январе-ноябре 2012 г. сократился до 13,246 млн.т, что на 19% меньше, чем за аналогичный период 2011 года. В частности, в ноябре 2012 г. транзит нефти в эти европейские страны уменьшился по сравнению с предыдущим месяцем на 2,75% – до 1,275 млн.тонн.

Таким образом, по итогам уходящего года следует ожидать дальнейшего снижения показателя, он едва ли достигнет 20 млн.т (14,5 млн.т – транзит, плюс 4,5 млн.т – поставки на НПЗ).
К тому же увеличение тарифа на транзит российской нефти на следующий год не оставляет оптимистичных перспектив относительно увеличения объемов прокачки и на 2013 год. Как известно, тариф на транзит нефти из Российской Федерации через Украину по нефтепроводу «Дружба» в страны ЕС с 1 января 2013 г. увеличится на 8,4% – до 8,35 евро за тонну с 7,7 евро за тонну.
Следует напомнить, что в 2011 г. транспортировка нефти по НТС Украины сократилась по сравнению с 2010 г. на 11,6% – до 27,536 млн. тонн. При этом транзит в страны Европы в 2011 г. упал до 17,771 млн. т, что на 11,8% меньше, чем за 2010 год.

Нефтепереработка нефти
Согласно данным Государственной службы статистики, которые приводит издание «НефтеРынок», отечественные нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) в январе-ноябре 2012 г. сократили объем первичной переработки нефти до 4,1 млн.т, что на 50% меньше показателя аналогичного периода 2011 года.

В частности, первичная переработка нефти на НПЗ в ноябре 2012 г. увеличилась по сравнению с предыдущим месяцем на 6,6% — до 0,3 млн.т. Производство бензина моторного в стране за 11 месяцев 2012 г. сократилось по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. на 41,2% — до 1,512 млн.т, производство дизельного топлива для транспорта упало на 47% — до1,285 млн.т, а мазута — на 63,9%, до 710 тыс. тонн.

Из приведенного следует, что по итогам 2012 г. следует ожидать катастрофического снижения нефтепереработки до 4,5 млн.т, т.е. еще на 50%. Уже забывается, что в Украине находится шесть НПЗ общей мощностью переработки 51 млн.т нефти в год. И это еще не все мощности.
Для сравнения, в не лучшем для отечественной нефтеперерабатывающей отрасли 2011 г. поставки нефтяного сырья на украинские НПЗ сократились на 16,1%, по сравнению с 2010г., до 9,255 млн.т. В том же году НПЗ переработали 9,049 млн. т нефтяного сырья, что на 18,4% меньше, чем за 2010 год.

Доминирование импортных нефтепродуктов на рынке Украины продолжилось, что обусловило установление «европейских» цен на топливо в стране. Более полугода в украинском правительстве велась дискуссия о необходимости введения таможенных пошлин на ввоз импортных нефтепродуктов для стимулирования отечественной нефтепереработки. Результат этих дискуссий можно наблюдать на стелах АЗС: с марта по декабрь цена бензина почти не изменилась и составляет 11,3 грн./л за А95, хочется надеяться, таки импортного происхождения. Усиление зависимости Украины от импорта бензинов, мягко говоря, ослабило позиции отечественных НПЗ, и теперь цены на бензин в стране чаще и более болезненно реагируют на колебания мировой цены на нефть.

Руководство отрасли не видит в этом большой проблемы, т.к. по его мнению, импорт диверсифицирован (есть несколько импортеров – Беларусь, Литва и др. страны ЕС). А то обстоятельство, что именно импорт умертвил отечественные НПЗ, а с ними и надежду на качественное не дорогое украинское топливо, похоже уже мало кого беспокоит.


http://news.finance.ua/ru/~/2/0/all/2013/01/08/294354

«Тоталь» приостанавливает разработку месторождений сланцевого газа в США из-за низкой рентабельности

Французский нефтегазовый концерн «Тоталь» /Total/ приостанавливает разработку месторождений сланцевого газа в США из-за низкой рентабельности, но продолжит подобные работы в таких странах, как Китай, Дания и Польша. Об этом заявил генеральный директор компании Кристоф де Маржери в интервью, опубликованном сегодня в газете «Монд».

По словам де Маржери, временное прекращение инвестиций в США «не является большой проблемой», поскольку «Тоталь» «вкладывала средства в разработку месторождений газа, когда цены на этот энергоноситель были значительно выше, чем сейчас». При этом концерн понес «крупные финансовые потери в Техасе», где «по результатам тестов на рентабельность было установлено, что цена на природный газ вначале превышала отметку в 6 долларов за 1 млн BTU /British Thermal Unit — британская единица измерения энергии в англоязычных странах; в 1 тыс куб м газа — 35,8 млн BTU — прим. корр.ИТАР-ТАСС/, а сейчас упала до 3,2 доллара. «Это никуда не годится», — отметил де Маржери.

В 2010 году «Тоталь» приобрела за 2,25 млрд долларов у американской компании «Чесапик энерджи» /Chesapeake Energy/ долю в техасском газовом месторождении «Барнетт шэл» /Barnett Shale/. Однако активная добыча на американской территории сланцевого газа привела к падению цен на традиционный природный газ /ПГ/, что поставило под угрозу рентабельность многих инвестиционных проектов по разработке газовых месторождений в этой стране.

В этих условиях французский нефтегазовый гигант принял решение отказаться от разработки месторождений сланцевого газа в США и сконцентрировать усилия на добыче традиционного ПГ. «В тех районах, где не возникает вопросов по поводу его рентабельности», — уточнил де Маржери.

Что же касается месторождений сланцевого газа, то «Тоталь» будет «разрабатывать их в других странах, имеющих выход на перспективные рынки». Речь, в частности, идет о Китае, Дании и Польше. На территории этих государств французский нефтегазовый концерн «начнет в текущем году бурение разведывательных скважин», добавил глава компании.

По последним оценкам Международного энергетического агентства, Соединенные Штаты в будущем смогут стать полностью энергонезависимыми. «К 2020 году США станут первой страной в мире по объемам добычи нефти, обойдя в середине десятилетия Саудовскую Аравию», — считают эксперты агентства. Кроме того, они указывают на то, что вскоре резко возрастет добыча так называемых «нетрадиционных энергоресурсов», таких как сланцевые газ и нефть. Сейчас считается, что извлечение из недр этих видов углеводородов затратное и очень рискованное.
http://www.biztass.ru/news/one/53795

Схема расположения Barnett Shale

About Total-Special reports-Shale gas-International Deployment-The Americas: United States and Argentina

http://www.total.com/en/special-reports/shale-gas/international-deployment/usa-argentina-201962.html
http://slanceviy-glas.livejournal.com/101291.html

Цены на газ

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=w1

Добыча газа в США и цены

Dec. 5, 2011
Shale gas opens door to U.S. LNG exports

http://www.marketwatch.com/story/shale-gas-opens-door-to-us-lng-exports-2011-12-05