Считалочки: Нефть и денежная база: коэффициенты корреляции

25 декабря 2014 Рекордное сокращение денежной базы США — 4: Атака! http://kubkaramazoff.livejournal.com/210691.html

Источник: Интерактивный график research.stlouisfed.org https://research.stlouisfed.org/fred2/graph/?g=2YZr

— — — —
Данные за период с 2013-12-25 по 2015-12-16
Решил проверить, сам посчитав коэффициенты корреляции в Excel, функция КОРРЕЛ
И вот что получилось:

Дополнительно с 19.11.2014 r=-0.07


Х — Monetary Base; Total, Change from Year Ago, Millions of Dollars, Weekly, Not Seasonally Adjusted
Y — Crude Oil Prices: Brent — Europe, Change from Year Ago, Dollars per Barrel, Weekly, Not Seasonally Adjusted

— — — —
Лаги для различных периодов

Выводы:
i/ Временные задержки от принятия решения по снижению денежной базы влияют на нефть если только рассматривать самый длинный период с 2014-07-02
ii/ Если рассматривать периоды после окончания первого линейного периода снижения (с ноября 2014) корреляции не наблюдается, т.е. объективный фактор завышенная цена нефти относительно других commodities отыгран, начинается место для субъективного фактора
iii/ Уровень ноября 2014 — это уровень цен на нефть конца QE-1 или 2007 г. до резкого взлета в 2008 г., некоторый объективный уровень
iv/ На этом уровне цены можно было остановить и это был один из важных уровней, но здесь надо было включать субъективный фактор.
v/ Субъективный фактор в виде соглашения Россия-ОПЕК о сокращении добычи, которую надо было уменьшить не менее 5.5 mbd, а для достижения гарантированного результата 6.5 mbd. Но соглашение не было достигнуто как из-за отсутствия культуры договоров у российского руководства, так и просто вследствие желания обвалить «дышащие на ладан» сланцы, поскольку на них в РФ смотрят только с геологической точки зрения

vi/ Значимые изменения в денежной базе произошли до 3 декабря 2014 (яма на графике)

Вытаскивать какие-либо закономерности из графика на более поздних сроках — это изучать шум, что и показывают малые коэффициенты корреляции. Все что после ноября 2014 — это следствие решений стран, добывающих нефть.

— — — —
«Просто поверьте, — у нас не все так однозначно» (с)

Реклама

Добавить комментарий

Заполните поля или щелкните по значку, чтобы оставить свой комментарий:

Логотип WordPress.com

Для комментария используется ваша учётная запись WordPress.com. Выход / Изменить )

Фотография Twitter

Для комментария используется ваша учётная запись Twitter. Выход / Изменить )

Фотография Facebook

Для комментария используется ваша учётная запись Facebook. Выход / Изменить )

Google+ photo

Для комментария используется ваша учётная запись Google+. Выход / Изменить )

Connecting to %s

%d такие блоггеры, как: