Архив за месяц: Февраль 2014

Презентация А.Новака «Итоги работы ТЭК России в 2013 году. Задачи на среднесрочную перспективу». 1

13.01.2014


3506×2437


http://minenergo.gov.ru/press/doklady/
http://minenergo.gov.ru/upload/iblock/6d3/6d31617de7e7f951f664aee1b578d233.pdf

Реклама

Итоги России по нефти газу в 2013 г.

9 января 2014 года
Рабочая встреча с главой Минэнерго Александром Новаком
http://kremlin.ru/news/20043
Читать далее

Smart-lab.ru: Анализы и прогнозы от Credit Cuisse на 2014 год и первый квартал 2014

http://smart-lab.ru/blog/162871.php
http://us.ua/1339615/

pearldiver-fm: Никель и Индонезия

Власти Индонезии все-таки ввели запрет на вывоз минеральной руды из страны.

Президент подписал соответствующий закон, о котором в последнее время говорила вся горнодобывающая отрасль. Правительство рассчитывает оживить собственную промышленность. Противники же предрекают резкий рост безработицы, обнищание страны, снижения курса национальной валюты и уровня доверия инвесторов.

Потоки никелевой руды и бокситов будут остановлены с полуночи 12 января 2014 года.

Это событие наиболее остро ощутит Китай, который в значительной мере опирается на Индонезийские руды для производства никелесодержащего чугуна (NPI). NPI – ключевой компонент нержавеющей стали. Кроме того более 20% китайского алюминия производится из индонезийских бокситов.

Запрет является частью закона, который был одобрен еще в 2009 году для поддержания промышленности и увеличения экспортной выручки. Тем не менее, Индонезия имеет репутацию страны готовой на различные компромиссы в последнюю минуту.

В результате избытка глобального предложения металла, цена на него падает начиная с 2011 года:

Мировое производство никеля увеличилось на 25% с 2007 года по 2012:

Увеличение в 2013 году мирового производства металла составит 10-12%. Глобальный избыток в 2013 году составил порядка 75 600 тонн. Поставки будут продолжать увеличиваться.

Список новых проектов в этом году:
• Индонезия – Soeowako
• Новая Каледония – VNC, Koniambo
• Бразилия – Barro Alto; Onca Puma
• Финляндия – Talvivaara
• Мадагаскар- Ambatovy

Кроме того, складские запасы на LME достигли рекордного уровня и продолжают рост. Похоже нехватка никеля в ближайшее время нам не грозит.

Важную роль во всей этой истории играет Китай. В этой стране были созданы большие запасы никеля и бокситов, которых хватит на несколько лет. Китай продолжает наращивать производство никельсодержащего чугуна (NPI). Китайские компании намерены строить заводы по производству такого вида чугуна по всей Азии, значительно расширяя свое присутствие.
Китайское NPI оценивается примерно в 400 000 тонн в год, а по некоторым аналитическим оценкам достигает 600 тыс. тонн в год. Важно отметить, что из-за больших транспортных расходов и экологических проблем, использование NPI бурно растет только в Китае.

Другой важный фактор – это способность индустрии к сокращению издержек. Внедрение RKEF значительно сократили производственные затраты примерно на 25%. Электрическая вращающаяся печь (RKEF) делает производство никелевого чугуна безубыточным за счет снижения потребления энергии на треть при цене в $12 500 за тонну. Дальнейшие нововведения впереди.

Китай, крупнейший потребитель никеля, покупает большую часть своей никелевой руды из Индонезии, это порядка 59% всех закупок никеля. Индонезия крупнейший производитель горнорудной никелевой продукции.

Воспользоваться ситуацией могут Филиппины. Никаких сомнений, что чиновники Филиппин будут внимательно следить за экспериментом в Индонезии и корректировать свою экспортную политику.

В заключение хотелось бы отметить, что запрет на вывоз может быть ослаблен после парламентских и президентских выборов в Индонезии (апрель и июль).

http://pearldiver-fm.livejournal.com/1421.html

Комментарии в записи
Из обзора банка Morgan Stanley (krv1975)

— — — —
2011-02-17
Министр экономики Индонезии Хатта Раджаса заявил сегодня, что российский инвестор вложит $3 млрд в строительство никелевого завода на острове Хальмахера. По его словам, разработка проекта начнется уже в первой половине года. В российском «Норникеле», крупнейшем в мире производителе никеля, от комментариев по поводу строительства отказались, однако в декабре Индонезию с рабочим визитом посещал президент ГМК Владимир Стржалковский, и по этой причине в российском посольстве в Индонезии предположили, что заявление министра сделано по следам визита. Чуть позже источник в Джакарте, знакомый с ситуацией, заявил «Маркеру», что, по его данным, Раджас говорил не о «Норникеле», а о группе с российским участием Solway International. Мощность предприятия составит 150 тыс. тонн в год. На сайте Solway отмечается, что компания уже ведет добычу в Индонезии для обеспечения сырьем Погубского ферроникилевого завода, расположенного в Украине. Доказанные ресурсы месторождения на острове Хальмахера, где уже ведется разработка, составляют около 114 млн т руды.
http://iv-g.livejournal.com/463722.html

2013-06-24
О воронежской ситуации
http://iv-g.livejournal.com/900073.html

— — — —

Остается немного изменить выводы записи
2013-11-21
Сланцевый газ солнечных панелей 🙂

применительно к конкретной ситуации с никелем
История с никелем очень напоминает историю со сланцевым газом:
i/ бум инвестирования в производство
ii/ убытки инвесторов и производителей
iii/ выгода потребителей, стимулирование экономич. роста

Но выгоды от дешевых металлов имеют преимущественно развивающиеся страны (Китай), развитым странам особо никель не нужен. Поэтому Индонезии сходит с рук.

Позиция российских компаний — надо пристраивать горячий кэш и пристраивать могут только в то, что понимают, т.е. в добычу никеля, несмотря на то, что цена его падает.

Такой вот своеобразный госплан в эпоху QE — сверхдешевых денег.
Довольно закономерная картина экономических циклов: на этап бума переинвестирование, а на этапе спада — падение цен или закрытие производств.
Но условиях сверхдешевых денег и угроз отрицательного процента инвестирование все равно выгодно?

Новости: Никель и Индонезия

rbc.ru tag Никель

Индонезия с 12 января ввела запрет на экспорт необработанной руды. Соответствующий закон подписал президент страны Сусило Бамбанг Юдхойоно. Рудный концентрат (продукт частичной переработки), согласно новым правилам, можно будет экспортировать еще три года, а затем в силу вступит полный запрет. Власти страны хотят простимулировать компании, работающие на ее территории, продавать готовую металлургическую продукцию с высокой добавленной стоимостью вместо сырья.

В январе-октябре 2013г. Индонезия, на которую приходится около 20% мировых поставок никеля, экспортировала 46,5 млн тонн никелевой руды по сравнению с 41,1 млн т по итогам всего 2012г.

Для остальных мировых производителей ограничения, введенные Индонезией, будут означать постепенный рост дефицита никеля и, как следствие, его стоимости, говорит аналитик финансовой компании AForex Нарек Авакян.

Представители крупнейшего российского производителя никеля «Норникеля» в конце недели не смогли прокомментировать ситуацию. Ранее руководитель управления маркетинга трейдинговой «дочки» «Норникеля» — «Норметимпэкс» — Антон Берлин говорил, что частичный или полный запрет на экспорт руды из Индонезии улучшит баланс рынка, но это произойдет не сразу. Компания ожидает, что восстановление цен на никель в 2014г. будет очень слабым. Но в 2015г. уже можно будет заметить значимый рост.

Аналитик «ВТБ Капитала» Виктор Дроздов считает такие прогнозы компании оптимистичными. Он указывает на то, что Китай, половину потребностей которого покрывает индонезийская руда, уже сделал запасы и их может хватить на десять месяцев работы без дополнительных покупок. По мнению В.Дроздова, частичное ограничение могло бы дать эффект в 2014г., если бы не Китай. В 2015г. рынок может уже перестроиться, появятся новые механизмы поставок и цена может остаться на прежнем уровне.

Запасы Китая небезграничны, новые производства сложно построить за год, а новые договоренности в условиях появившегося дефицита, скорее всего, будут достигнуты по более высоким ценам, возражает аналитик «Ренессанс Капитала» Борис Красноженов. Он прогнозирует рост стоимости никеля до 16,4 тыс. долл. за тонну с нынешних 13,7 тыс. долл. за тонну (по котировкам Лондонской биржи металлов). Потери Индонезии из-за частичного запрета на экспорт руд цветных металлов в 2014г. Б.Красноженов оценивает примерно в 2,5 млрд долл., соответственно, заместить потребности на эту сумму смогут остальные мировые производители, в том числе «Норникель».
http://top.rbc.ru/economics/13/01/2014/898899.shtml

В основе указа лежит закон, регламентирующий порядок ведения бизнеса в горнодобывающем секторе промышленности. Многие детали законодательной инициативы остаются неясными, однако в своем заявлении Раджаса подчеркнул, что, совершая такой шаг, глава государства руководствовался интересами местных производителей. Некоторые положения документа еще будут дорабатываться и уточняться экспертами соответствующих ведомств, добавил министр.

Профильное министерство ранее предлагало отсрочить введение указанного выше запрета для тех предприятий, которые возьмут на себя обязательства построить перерабатывающие площадки до 2017 года. Такой возможностью, в частности, выразил намерение воспользоваться филиал американской компании Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. Его руководители заявили, что готовы нарастить добычу меди на 12 процентов и золота — на 47 процентов в случае предоставления исключительного права экспорта. После введения запрета компания вынуждена будет прибегнуть к оптимизации штата, поскольку перерабатывающие мощности в Индонезии позволяют ей вывозить за пределы страны лишь 40 процентов добытых металлов.
http://pronedra.ru/mining/2014/01/12/zapret-eksporta-rud/

Сейчас, по оценкам Goldman Sachs, Индонезия обеспечивает сырьем 3% мирового производства меди, до 20% — никеля и от 9 до 10% — алюминия. UС Rusal «рассматривает возможность строительства в Индонезии производства, которое будет нуждаться в поставках местных бокситов», говорит представитель компании. Уточнять, идет ли речь о производстве глинозема или алюминия, он не стал. Представитель «Норильского никеля» отказался комментировать действия властей Индонезии.
http://www.vedomosti.ru/companies/news/21198131/indoneziya-smyagchila-zapret-na-eksport-rudy

Индонезия, один из крупнейших в мире поставщиков сырья, остановила сегодня экспорт никелевой руды и бокситов (в целях развития собственной обрабатывающей промышленности), что, в частности, может стать потрясением для мирового рынка никеля. Наибольший ущерб, ожидается, понесут китайские компании. Ранее ожидалось, что запрет коснется также медных руд, железных и цинковых, но под давлением обратбатывающих компаний (из США), ввод запрета на их экспорт отложен до 2017 года.
http://aftershock-1.livejournal.com/1621786.html

Indonesia bans mineral ore exports, all eyes on nickel impact

JAKARTA, Jan 12 (Reuters) — Indonesia, among the world’s biggest suppliers of natural resources, halted all mineral ore exports on Sunday to try to promote domestic processing, but threatening the country’s nickel and bauxite industries worth more than $2 billion in annual shipments.

Halting exports of nickel ore could spark the biggest shake-up in the global nickel industry in more than five years, with Chinese stainless steel factories that make everything from kitchenware to cars and buildings set to hurt the most.

In one of his most far-reaching economic policy decisions since taking office nearly 10 years ago, President Susilo Bambang Yudhoyono approved the mineral ore export ban.

But in last minute changes at the weekend, he diluted it to allow exports of copper, iron ore, lead and zinc concentrates to continue, giving a reprieve to U.S. mining giants Freeport McMoRan Copper & Gold and Newmont Mining Corp, which together produce 97 percent of Indonesia’s copper.

No such relief was offered to the nickel and bauxite industries, clouding the future for state-owned nickel miner PT Perusahaan Perseroan Aneka Tambang (Antam) and hundreds of other smaller miners.

«Minerals that have to be refined before export are bauxite, nickel, tin, chromium, gold and silver because they don’t have intermediate products,» Sukhyar, director general of coal and minerals at the ministry, told Reuters.

The long-planned ban hopes to eventually boost Indonesia’s profits from its mineral wealth by forcing miners to process their ores before export. But officials fear a short-term cut in foreign revenue could widen the current account deficit, which has undermined investor confidence and battered the currency.

Indonesia is also the world’s biggest exporter of refined tin and thermal coal and home to the fifth largest copper mine and top gold mine. Mineral shipments totalled $10.4 billion in 2012, around 5 percent of total exports, according to the World Bank.

Yudhoyono’s last-minute regulation significantly lowers the minimum processing requirements for copper, manganese, lead, zinc and iron ore to be defined as concentrates. However, officials have said that such exports would only be allowed until 2017.

Under the proposed changes government officials said 66 companies, which include Freeport and Newmont, would be allowed to continue to export «processed mineral» as they have provided assurances to the government that they would soon build the necessary smelters.

«As long as they can fulfill the requirements, Freeport and tens of national miners are still allowed to export,» Industry Minister M.S. Hidayat told Reuters.

More details are expected to be announced this week.

The companies likely to feel the most impact from the ban are miners of nickel and bauxite, numbering in the hundreds.

HALTING SHIPMENTS

Shortly before the ban took effect, Freeport halted copper exports and said it would not resume them until there was clarity on which minerals can be shipped.

Freeport Indonesia CEO Rozik Soetjipto told Reuters he believed the company would be allowed to continue shipping copper concentrate, but was awaiting government confirmation.

Freeport, Indonesia’s dominant copper producer with 73 percent market share, has not made a shipment from its remote Papua port since Dec. 15, said union official Virgo Solossa.

A company spokeswoman said Freeport continued to provide copper to a local smelter.

More than 100 mining companies have been forced to reduce or shutdown operations because of the uncertainty.

Along with Freeport, Indonesian miner Perusahaan Perseroan Aneka Tambang (Antam) also stopped nickel ore exports a few days ago, the firm’s corporate secretary Tri Hartono said.

The Indonesian Mineral Entrepreneurs Association said it plans to challenge the ban in the Supreme Court and Constitutional Court, the two highest courts in the country.

BAN COULD BECOME ELECTION ISSUE

A major economic impact could make the ban a hot political issue in this year’s legislative and presidential elections in the world’s fourth most populous country.

Thousands of mine workers have already been laid off ahead of the ban, sparking protests in Jakarta.

«We call on all mining workers to prepare to go on the streets and swarm the presidential palace if the government goes ahead with the implementation of the ban,» said Juan Forti Silalahi of the National Mine Workers Union in a statement on Saturday.

Police have been stationed at ports and around mines to secure those places in case of public disturbances, said national police spokesman, Boy Rafli Amar.

О ценах на газ в США

Продолжение темы
2014-01-23
Перспективы добычи газа в США, где были сделаны выводы и прогнозы:
Рост цены неизбежен на HH: даже при росте цен в 1.5-2 раза от минимумов 2012 г. добыча стагнирует. Без роста цен «сланцевая революция» может быстро закончиться.

Целевые уровни по ценам на газ: норма начинается от 5$/1000 куб.футов с ближайшей перспективой в 6$/1000 куб.футов и дальнейшей в 7$/1000 куб.футов.

На 2014 г. как минимум цены почти все время не ниже 4$/1000 куб.футов с выходом к концу года на 5$/1000 куб.футов. Как минимум на 2015 г. цены с выходом к концу года на 6$/1000 куб.футов.
— — — — — —

http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=d1


http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=NG&p=w1

Что видно из графиков цена на природный газ:
i/ Цена после взлета выше 5.5$ начала колебаться на уровне чуть ниже 5.0$.
ii/ Сломано совершенно дикое поведение цены в 2012 и 2013, когда в начале года цены падали.
iii/ Ценовая картина все более начинает приближаться к весьма относительной норме 2010 и 2011 годов с подъемом цен зимой
iv/ По самым осторожным прогнозам можно ожидать поведение цены, подобное 2010 году, но если тренд 2010 года был в целом понижательным, то тренд 2014 года будет повышательным.
v/ Можно ожидать как минимум цены почти все время не ниже 4$ с выходом к концу года на 5$
как более оптимистичный прогноз — не ниже 4.5$ с выходом 5.5$
vi/ Возможны и более оптимистичные прогнозы согласно

все зависит от реальных уровней добычи в США

vii/ Согласно
Jan 31, 2014 Monthly Natural Gas Gross Production Report с данными по ноябрь включительно

Добыча в США росла, но росла она за пределами традиционных больших НГБ (вне НГБ Мексиканского залива, включая шельф, Техас и Луизиану), рост обеспечили «другие штаты». Более того, в «традиционных» регионах газодобыча падает с начала 2012 г., а в газовом гиганте (Техасе) стагнирует.
Соответственно геолого-промысловый вопрос: могут ли новые, «чисто сланцевые», регионы газодобычи удерживать длительный рост добычи при низких ценах и даже относительно больших ценах, составляющих не менее 5-6$.

viii/ Прогноз в корпоративном журнале Газпрома:
Мы склонны считать, что время сланцевого газа подходит к концу. Вскоре начнутся массовые банкротства штатовских добычников и крупные компании будут списывать многомиллиардные убытки. В этой ситуации американскому государству, возможно, придется де-факто национализировать часть сланцевой отрасли и объявить о том, что пузырь лопнул. Причем Штатам выгодно, чтобы пузырь лопнул именно в этом году, в крайнем случае не позднее начала 2014-го.

Исходил из навязанной пропагандистами связки: большие уровни добычи-низкие цены.
В действительности цены могут и должны расти, ведь нетрадиционный газ должен быть дороже традиционного.
В 2011-2013 годах была локальная дефляционная яма, угар сланцевой революции, а чтобы понять как выглядит ситуация в норме надо смотреть
О газе и сланцевом газе в презентациях eia.gov за 2008 г.

trasyy: Серфер покорил 24 метровую волну

На фотографиях британский серфер Andrew Cotton покоряет 24 метровую волну у берегов Португалии в городе Назаре.

До этого момента рекордами считались:

1. Гарретт Макнамара — 23,77 м . (Назаре, Португалия, ноябрь 2011)
2. Марк Парсонс — 23,47 м. (Кортес, Калифорния, январь 2008 г.)
3. Пит Cabrinha — 21336 м. (Мауи, январь 2004 г.)
4. Карлос Burle — 20,72 м. (Maverick, Калифорния, ноябрь 2001 года).
5. Дэн Мур — 20,72 м. (Мауи, декабрь 2004 г.).

http://trasyy.livejournal.com/1289070.html

Nickel: World Production Of Intermediate Products For Export, By Country

Source: United States Geological Survey Mineral Resources Program
http://minerals.usgs.gov/
http://www.indexmundi.com/en/commodities/minerals/nickel/nickel_t11.html

Nickel Statistics and Information
Annual Publications Mineral
Commodity Summaries 2013

http://minerals.usgs.gov/minerals/pubs/commodity/nickel/

Считалочки китайские: Запасы и ресурсы нефти и газа

Китай удвоит объем добычи нефти и газа к 2030 году.
В минувшем году совокупный объем добычи нефти и газа в КНР составил 330 млн тонн нефтяного эквивалента, к 2030 году этот показатель может достигнуть 700 млн тонн.

По прогнозам, через 17 лет объем разведанных запасов «черного золота» в Поднебесной достигнет 22 млрд тонн с ежегодной добычей в 200-250 млн тонн.
Разведанные запасы «голубого топлива» составят 12 трлн кубометров с ежегодным объемом добычи 300 млрд кубометров.

http://code-noname.livejournal.com/434339.html

— — — —
Usgs assessment: Undiscovered Conventional Resources of Six Geologic Provinces of China, 2011

Ресурсы
нефть
средние 14,945 million barrels of oil (MMBO) = 2 млрд.т
интервальные 6,980-26,526 = 0.95-3.6 млрд.т

газ
средние 87,602 billion cubic feet of gas (BCFG) = 2.45 трлн. м3
интервальные 35,553-167,555 = 1.0 — 4.7 трлн. м3

NGL при пересчете из баррелей в т.н.э как для нефти (самый лучший случай)
средние 1,419 million barrels = 0.194 млрд.т
интервальные 490-2,997 = 0.0668-0.4 млрд.т

— — — —
BP Statistical Review of World Energy June 2012
Oil: Proved reserves, Thousand million barrels, 1980-2011

После выхода на международную арены прыжки резкие изменения запасов прекратились и стабилизировались на уровне 14.8-14.7 Thousand million barrels
(2001) 14.7 Thousand million barrels = 2.00508 млрд.т

Если учесть, что оценен не весь Китай в Usgs assessment, то в лучшем случаем величину неоткрытых Conventional ресурсов нефти можно удвоить.

Годовая добыча в 2011 г. = 203.6 млн.т.
R/P ratio = 9.9. лет

Natural Gas (2011)
Proved reserves = 3.1 Trillion cubic metres
Natural Gas Production = 102.5 млрд. м3
R/P ratio = 29.8 лет

— — — —
В указанных цифрах, приведенных code-noname, видимо, учтены все ресурсы нетрадиционных нефти и газа 🙂

Колумбия: нефть, газ, уголь

According to the Oil and Gas Journal (OGJ), Colombia had approximately 2.4 billion barrels of proven crude oil reserves as of January 1, 2014.
— — — —
2.4 billion barrels = 341 млн. т
— — — —

In 2012, the United States was Colombia’s top oil export destination, followed by Panama, China, and Spain. In that year, Colombia exported 432,000 bbl/d of crude oil and refined products to the United States.

According to the ANH, Colombia had proven natural gas reserves of more than 5.7 trillion cubic feet (Tcf) as of December 31, 2012.
— — — —
5.7 trillion cubic feet = 159.6 млрд м3
— — — —

Colombia produced 387 billion cubic feet (Bcf) of dry natural gas in 2011 and consumed 312 Bcf. Of the country’s total gross natural gas production of 1,115 Bcf, about 56% was reinjected to aid in enhanced oil recovery. In 2007, natural gas production began to exceed consumption, allowing for exports.

http://www.eia.gov/countries/cab.cfm?fips=CO

— — —
BP Statistical Review of World Energy June 2013

Банковская аналитика

Сбербанк
http://www.sberbank.ru/moscow/ru/analytics/cmei/
Новости глобальной экономики
http://www.sberbank.ru/moscow/ru/analytics/cmei/
Макроэкономические обзоры
http://www.sberbank.ru/moscow/ru/analytics/cmei/macroeconomics/
Совместные исследования
http://www.sberbank.ru/moscow/ru/analytics/cmei/joint_analysis/

Газпромбанк
http://www.gazprombank.ru/research/

Альфа-Банк
http://alfabank.ru/research/

Вулканическая зима на Суматре из за вулкана Синабунг

Синабунг — действующий стратовулкан. Расположен в северной части острова острова Суматра, в 60 км к юго-западу от города Медан. Высота над уровнем моря — 2 460 метров.

Индонезийский вулкан Синабунг начал извергаться в первые дни ноября.
Он вызвал настоящую «Вулканическую зиму. Вулкан выбрасывает тысячи тонн пепла на огромную высоту и засыпает им огромные территории на острове Суматра. Для эвакуированных жителей созданы 14 лагерей размещения.

http://trasyy.livejournal.com/1265181.html