Архив за месяц: Июль 2013

ЛУКОЙЛ: основные тенденции развития глобальных рынков нефти и газа до 2025. 1. Общая часть

http://press.lukoil.ru/post/2013/06/25/PROGNOZ-RINKO-NEFTI-I-GAZA-DO-2025.aspx
http://issuu.com/antonvaluiskikh/docs/lukoil_new_print2cut#embed

http://www.lukoil.ru/materials/doc/Books/Guides/25062013.pdf

Постоянно находится в Разделе
Пресс-центр>>Библиотека>>Справочники

Реклама

Итоги 1 квартала 2013 г. российских нефтяных компаний: добыча нефти и газа

Если 1 квартал 2013 сравнивается с 1 кварталом 2012
2012 г. — високосный, февраль имеет 29 дней.
1 квартал 2013 = 31+28+31=90 дней
1 квартал 2012 = 31+29+31=91 дня
Разница дней в % = 1.(1)%
Изменение добычи в меньшую сторону более чем на 1.1% связано с её спадом

Если 1 квартал 2013 сравнивается с 4 кварталом 2012
1 квартал 2013 = 31+28+31=90 дней
1 квартал 2012 = 31+30+31=92 день
Разница дней в % = 2.(2)%
Изменение добычи в меньшую сторону более чем на 2.2% связано с её спадом

Роснефть
В презентации:
4 804 тыс. барр. н.э./сут. – добыча нефти и газа, увеличение на 82,4% (Показатели за 1 кв. 2013 г. сравниваются с аналогичными показателями за 1 кв. 2012 г., если не указано иное. Суточные показатели приведены с учетом ТНК-ВР за полный квартал.)

4 169 тыс. барр./сут. – добыча жидких углеводородов, увеличение на 73,1% (243 млн барр. за 1 квартал 2013)
Перспективные результаты геологоразведки:
— Прирост запасов Сузунского месторождения на 15%
Новые м/р – стабильный рост:
— Добыча Ванкор — 422 тыс. барр./сут., увеличение на 25%
— Добыча ВЧНГ(2) — 155 тыс.барр./сут., увеличение на 16%
— Добыча Уват(2) — 140 тыс.барр./сут., увеличение на 17%

В анализе (MD&A): (стр. 14-15)


— — — —

ЛУКОЙЛ
В презентации
Изменение 1 кв. 2013 к 1 кв. 2012 г. (стр. 9):
/Динамика операционных результатов обусловлена эффектом високосного года/
Среднесуточная добыча жидких углеводородов -0,3%
Среднесуточная добыча углеводородов -0,1%
Среднесуточная добыча товарного газа +0,9%


— — — —

Сургутнефтегаз
Из отчета за 1 квартал 2013
стр. 40
Добыча нефти, попутного нефтяного газа и природного газа по месторождениям Общества,
находящимся в разработке, за I квартал 2013 года составила 15134,178 тыс.тонн, 3026,865787 млн.куб.м. и 13,210247 млн.куб.м. соответственно.

стр. 61 (Производственные показатели)
По итогам 1 квартала 2013 года объем добычи нефти Общества остался на уровне аналогичного
показателя 1 квартала 2012 года и составил около 15,1 млн.т, в том числе в Восточной Сибири около 1,7 млн.т (+ 14,3 %).
Производство газа в отчетном периоде составило более 3,0 млрд.куб.м. Объем переработки на
собственном газоперерабатывающем заводе составил более 1,9 млрд.куб.м.
Объем эксплуатационного бурения в 1 квартале 2013 года вырос на 2,6 % по сравнению с 1 кварталом 2012 года и составил 1 111 тыс.м, разведочного — около 55 тыс.м, что на 7,2 % больше чем в предыдущем квартале. Были введены в эксплуатацию 339 новых нефтяных скважин, что на 117 скважин больше чем в аналогичном квартале 2012 года.
— — — —
Из отчета за 1 квартал 2012
стр. 39
Добыча нефти и производство попутного нефтяного газа по месторождениям Общества,
находящимся в разработке, за I квартал 2012 года составили 15181,821 тыс.тонн и 3057,849411 млн.куб.м.соответственно.
— — — —
Уменьшение на 0.3%, что укладывается в эффект календарного года
— — — —

Газпром нефть
В презентации:

Если компания в презентации делает упор на «Углеводороды», то у нее не все в порядке с добычей нефти

В анализе (MD&A):

Уменьшение добычи на 2/3 обусловлено календарным фактором, но на 1/3 реальным падением
— — — —

Татнефть

05.04.2013. Показатели работы за март и три месяца 2013 года.
За три месяца добыто 6 423 914 т. Сдано 6 302 451 т

03.04.2012. Показатели работы в марте и за три месяца 2012 года.
За три месяца добыто 6 453 613 т. Сдано 6 360 155 т

Снижение на 0.46% обусловлено календарным фактором.

— — — —
Башнефть
В презентации:

Конец The Oil Drum

July 3, 2013
A few weeks ago the ISEOF board (The Institute for Energy and Our Future that facilitates The Oil Drum), Euan, Super G, JoulesBurn, and Myself, met to discuss the future of The Oil Drum. A discussion we have had several times in the last year, due to scarcity of new content caused by a dwindling number of contributors. Despite our best efforts to fill this gap we have not been able to significantly improve the flow of high quality articles.

Because of this and the high expense of running the site, the board has unanimously decided that the best course of action is to convert the site to a static archive of previously published material as of 31st July 2013. We will continue to post articles up to this date. Afterwards any articles will be held as a public archive into the foreseeable future, so that others can continue to learn from the breadth and depth of knowledge published by our many authors, over the 8+ history of this remarkable volunteer effort.

We sincerely thank everyone who has been part of the TOD community — authors, staff and especially commenter’s and readers — for contributing to the success of the site. It is unusual for a site which is based primarily on volunteer effort to continue this long.
http://www.theoildrum.com/node/10059

The Institute for the Study of Energy and Our Future (ISEOF) is a 501(c)(3) non-profit corporation that conducts research and educates the public about energy issues and their impact on society. As part of this mission, ISEOF publishes The Oil Drum, an on-line periodical devoted to discussions about energy and our future.
http://www.iseof.org/

— — — —
Есть, конечно, http://crudeoilpeak.info, но на http://www.theoildrum.com охват тем был больше.
8 лет — это очень много для тематического сайта.
Но если 8 лет находились деньги, то неожиданное закрытие выглядит весьма неожиданно и необоснованно.
Сайт обещают перевести в режим архива, но вероятность его полного исчезновения более 50%.

Неподцензурные, неконвенциальные и неофициальные сведения в свободном доступе, сконцентрированные на одном сайте весьма опасны для истеблишмента.

Task Force on Strategic Unconventional Fuels

http://www.unconventionalfuels.org
Американские правительственные исследования перед началом бума сланцевой нефти

crudeoilpeak.info: Сrude oil import

http://crudeoilpeak.info/shrinking-crude-oil-exports-a-tough-game-for-oil-importers
— — — — — —
За 10 рост китайского импорта в 1.5 раза

Кимберлитовая трубка «Удачная», один из крупнейших карьеров мира


http://yesaul.livejournal.com/653832.html

Удачная (кимберлитовая трубка)

Трубка Удачная — месторождение алмазов на севере Якутии. Расположено в 20 километрах от северного полярного круга, в Далдын-Алакитском кимберлитовом поле.
Трубка была открыта в июне 1955 года Щукиным В. Н. в рамках поисковых работ Амакинской геолого-разведочной экспедиции.
Позднее для промышленной добычи алмазов неподалёку был построен посёлок (ныне — город) Удачный и горно-обогатительный комбинат.

На самом деле трубка Удачная не одна, а состоит из двух прилегающих трубок — Восточной и Западной. Обе они высокоалмазоносны, но несколько различаются по содержанию алмазов.
Трубка Удачная примечательна во многих отношениях. Это крупнейшее по объемам сырья и размерам рудного тела месторождение алмазов в России. В ней было добыто множество крупных камней, в том числе и кристаллы, ныне находящиеся в Алмазном Фонде. Другая примечательная особенность трубки — присутствие в ней очень слабо изменённых автометасоматозом кимберлитов и глубинных ксенолитов, в том числе и алмазоносных. Поэтому трубка стала местом постоянных экспедиций учёных, занимающихся изучением глубинных пород.
Трубка отрабатывается открытым способом с 1982 года. На сегодня карьер достиг отметки 585 метров и стал одним из крупнейших карьеров в мире (наряду с Бингем-Каньон и Чукикамата). Он приблизился к проектной глубине, ниже которой добыча руды возможна только подземными горными выработками. Рудное тело разделилось на два рукава, запасов руды осталось относительно немного — месторождение по большей части выработано.
С 2010 года осуществляется строительство подземного рудника с целью дальнейшей эксплуатации этого уникального месторождения.

Удачнинский ГОК как структурное подразделение АК «АЛРОСА»

crudeoilpeak.info: Сrude oil export


http://crudeoilpeak.info/shrinking-crude-oil-exports-a-tough-game-for-oil-importers

yesaul, фото: Кимберлитовая трубка «Зарница»

первая якутская кимберлитовая трубка, открытая человеком-легендой Ларисой Попугаевой 21 августа 1954 года.


http://yesaul.livejournal.com/654452.html

Интервью Л.А.Федуна bfm.ru

24.06.2013
Компания ЛУКОЙЛ подготовила публичный прогноз развития топливного рынка. Почему нефть не упадет ниже 100 долларов за баррель, и как России удержать первенство на газовом рынке рассказал Business FM вице-президент ЛУКОЙЛа Леонид Федун.

Вот уже несколько лет миллиардер Леонид Федун, вице-президент и второй по величине акционер ЛУКОЙЛа, отвечает за стратегию компании. Это ощущается даже в разговоре: в его ответах практически на любой вопрос проскальзывает «гигантский», «масштабный», «огромный» — с помощью этих эпитетов Федун описывает будущее и настоящее нефтяной отрасли.

ЛУКОЙЛ первым среди российских компаний подготовил и опубликовал долгосрочный прогноз цен на нефть и описал будущее глобального топливного рынка. О том, почему компания сделала это, на какой срок России хватит нефти, сколько лет нужно футбольному клубу для победы в Лиге Чемпионов, Леонид Федун рассказал в интервью Business FM.

— Наша инвестиционная программа объемом почти 20 млрд долларов. Чтобы инвестировать столь крупные средства, необходимо понимание того, что будет с мировой экономикой, поскольку окупаемость таких проектов — 20-30 лет.
— Что будет с ценами на нефть в ближайшие 10 лет?
— Цены не упадут ниже 100 долларов за баррель. Динамика будет определяться несколькими факторами. Ключевой из них — смягчение или, наоборот, ужесточение политики ФРС США и поведение американской валюты. Второй — растущий спрос на нефтепродукты со стороны развивающихся рынков, в первую очередь азиатских, стран. И третий фактор — стабилизирующие усилия ОПЕК.
— Какими темпами будет расти потребление нефти и нефтепродуктов?
— В ближайшие 15 лет примерно от 1 до 1,5 млрд людей получат возможность приобрести транспортное средство. Значит, появится от 650 до 700 млн новых автомобилей. Чтобы их заправить, понадобится дополнительно 9 млн баррелей. Эта потребность и сформирует устойчивый рост потребления нефти на 1% ежегодно.

Для нефтяного рынка есть три страшилки

— И где эти 9 млн баррелей нефти можно найти?
— Как показывает практика — везде. Если вернуться к ценам на нефть, то для этого рынка сейчас существует три основных страшилки. Страшилка номер один — сланцевый бум в США. Небольшие нефтяные компании и работающие с ними банки рисуют головокружительные объемы добычи: шесть, семь и даже девять миллионов баррелей. Те технологии, которые применяются в Северной Америке, действительно позволяют получить очень сильный первоначальный дебет — три-пять тысяч баррелей в сутки. Но проблема в том, что проницаемость сланцевых пород низкая и впоследствии дебиты также стремительно падают. Поэтому наши прогнозы не совпадают с ожиданиями экспертов из Северной Америки. Мы гораздо осторожнее.
— Возможно ли перенесение сланцевой революции за пределы США и Канады?
— По нашим ощущениям, это две – три страны: Мексика, Аргентина и Китай. Но в тех объемах, как это было в США, не случится. У США было несколько важных отличий: большое количество квалифицированного персонала, наличие необходимой инфраструктуры. И что важно, эти обстоятельства совпали с ростом цен на газ и нефть, что дало возможность экспериментировать с методами бурения.
— То есть ОПЕК сланцевая революция не страшна?
— С точки зрения жидких углеводородов не страшна, поскольку рынок будет расти медленно и не успеет перестроиться. С точки зрения газа система совсем другая, поскольку текучесть газа выше.
— ОПЕК по-прежнему будет главным игроком на мировом рынке?
— В последние 30 лет доля ОПЕК на мировом рынке нефтедобычи колебалась от 30% до 42%. Сейчас доля около 40%. Позиция картеля полностью согласована, и он будет стабилизировать добычу, поскольку экономики большинства стран ОПЕК не выдержат цен на нефть ниже 100 долларов в силу социальных обязательств.
— Чего еще стоит опасаться нефтяному рынку?
— Вторая страшилка — замедление спроса в Китае. Сегодня в стране на 1000 семей приходится около 40 автомобилей. До 2025 года этот показатель вырастет до 200 автомобилей. Это ниже, чем в США и Европе, но достаточно, чтобы Китай утроил потребление моторных топлив.
Третья страшилка — это Ирак. Первые планы страны по добыче составляли 12 млн баррелей. Но, работая в регионе, мы видим, что добыча не будет превышать 6 млн баррелей. Поэтому мы не видим факторов, которые обеспечили бы перепроизводство нефти в мире.

В 2015 или 2016 году в России добыча начнет падать

— Возможна ли сланцевая революция в России?
— На том горизонте, о котором мы говорим, она бессмысленна. Традиционных ресурсов вполне достаточно для поддержания добычи. Хотя по своим внутренним характеристикам наша Баженовская свита очень похожа на эталонный для сланцевой добычи регион — Северную Дакоту.
— На сколько лет в России хватит нефти?
— По геологическим оценкам, запасы превышают 200 млрд тонн. Сумма гигантская. Но если посмотреть на извлекаемые запасы по требованиям международной классификации, то это всего 10 млрд тонн. Здесь есть важный момент — это низкий коэффициент извлечения нефти (КИН). В России в лучшем случае КИН составляет 25-30%. По США средний показатель — 40-45%, по Европе — 50%. Повышение КИН до этого уровня позволит удвоить извлекаемые запасы, и мы будем вровень по запасам с Ираком или Ираном.
— Как можно повысить коэффициент извлечения нефти?
— Рецепты простые. Применение новых технологий. Но это повышает стоимость проектов.
— В правительстве идут споры о введении налога на добавочный доход (НДД) для нефтяников. Что мешает воплощению этой идеи на практике?
— Мы такую идею всячески поддерживаем. Во всем мире система налогообложения нефтяной отрасли напоминает горку: на первоначальной стадии разработки налоги низкие; когда месторождение выходит на пик — налоги максимальные; добыча начинает падать — налоги снова снижаются. У нас шкала абсолютно ровная. И рентабельность, и поддержание добычи регулируются в ручном режиме, когда правительство принимает соответствующее решение. Введение НДД позволило бы иметь понятную и простую систему разработки. Пока у тебя нет нормального потока наличности, ты налоги платишь небольшие. Как только начинаешь зарабатывать хорошие деньги, большую часть отдаешь государству.
— Минфин боится, что нефтяники будут завышать расходы?
— Боятся все. Сегодня 50-60% доходной части бюджета формируется нефтяниками. ТЭК — очень деликатная сфера для правительства. Но жизнь заставит. В 2015 или 2016 году в России добыча начнет падать. В то же время нужно и правительству отдать должное. Если бы не льготы для Восточной Сибири и Каспия, то падение началось бы уже в этом году.
— Ранее вы заявляли, что рады тому, что ЛУКОЙЛ не попал на арктический шельф. В чем повод для радости?
— Это как у Лафонтена про лисицу и виноград. Конечно, глядя, какие там льготы, мы хотели бы попасть. Но как финансист понимаю, какой там гигантский риск потерять деньги. Любое газовое открытие, по примеру Штокмана, будет отложено в долгий ящик, а все расходы на геологоразведку — списаны. Для «Роснефти» такой риск невысокий, поскольку траты на разведку берут ее иностранные партнеры. Но за это она отдает им значительную часть прибыли в случае открытия.

Я не верю, что монополия «Газпрома» будет отменена

— Судя по всему, газовый рынок становится рынком покупателя.
— Уже стал. В начале тысячелетия еще доминировали представления о том, что ресурсы газа ограничены. Сейчас обстоятельства изменились, и в последние годы был открыт целый ряд крупных месторождений в Восточной Африке и Восточном Средиземноморье. Израиль и Кипр давно искали нефть и газ, и нашли гигантские запасы объемом более 1 трлн куб. м. Этот газ будет прямым конкурентом газу из Северной Африки и «Газпрому».
Огромное развитие получила технология сжижения газа. В результате сформировался абсолютно другой рынок, и у потребителей появилась возможность выбирать поставщика.
— Тем не менее, вы считаете, что цены на газ будут расти быстрее цен на нефть?
— При цене газа в 350 долларов за тысячу кубов и ниже, газ является самым предпочтительным источником энергии.
— Что нужно российскому газу, что бы быть конкурентоспособным?
— Соблюдать конкурентоспособную цену. Как раз судьба многострадального Штокмана связана с тем, что заложенные в первоначальную модель экономические параметры не выдерживали конкуренции. В связи с этим есть опасения и по «Южному потоку».
— Эпоха трубопроводного газа ушла в прошлое?
— Нет. Качать газ на расстояния до полутора тысяч километров эффективнее по трубе. На больших расстояниях выгоднее СПГ. Но и здесь есть вопросы: как тогда поставлять газ по континенту? Все континентальные транспортировки все равно пойдут по трубе.
— В правительстве ходят слухи о либерализации экспорта СПГ. Если это случится, ЛУКОЙЛ такие проекты заинтересуют?
— Во-первых, я не верю, что монополия «Газпрома» будет отменена в ближайшее десятилетие. Во-вторых, я не верю в проекты СПГ в Российской Федерации. За исключением, может быть, Дальнего Востока. Очень сложно конкурировать с уже заложенными СПГ-проектами из Катара, Восточной Африки и Северной Австралии.

Заводы, работающие на нефти, начнут отмирать

— Есть альтернативы нефти и газу как источникам энергии в принципе?
— В настоящий момент нет. Но вызовы есть, например технологии GTL.
— Вы имеете в виду технологию синтеза жидких топлив из метана?
— Да, эта технология был разработана еще в годы Первой мировой войны, но лишь сейчас в ее развитие начали инвестировать. Благодаря технологии синтеза из метана можно производить дизельное топливо с нулевым содержанием серы. Пока такие производства дорогие, но крупные проекты запущены в Катаре и Китае. Ситуация напоминает то, что было несколько лет назад с СПГ, когда технология заморозки и транспортировки только-только была разработана. Возможно, через десятилетие мы увидим совсем другой рынок топлив, сделанных на метане. Вот тогда и начнется эпоха сближения цены нефти и газа. Скорее всего, заводы, работающие на нефти, начнут отмирать и заменяться площадками, специализирующимся на переработке газа. Но это через 30-40-50 лет.
— Какое-то время в Европе был спрос на биотопливо. Ренессанс возможен?
— Скорее, закат. Данный феномен был обусловлен ощущением энергозависимости США и Европы от развивающихся стран и России, в начале нулевых годов. Государства тогда субсидировали производителей биотоплив для получения ощущения независимости и для развития сельского хозяйства. Цены на сельхозпродукцию выросли, а вот производство топлив оказалось бессмысленным. Если продажа литра бензина в Европе дает бюджету страны 50-70 евроцентов, то продажа тонны биотоплива требует 20-30 центов субсидий. Все-таки топливо, производимое из нефти, обладает уникальным качеством — оно очень дешевое.

Выживает сильнейший

— На какие виды нефтепродуктов спрос будет расти быстрее?
— Традиционный ответ — на «дизель». Это экологичное топливо, эффективное в производстве. В глобальной нефтепереработке также произошла революция. Традиционно американо-европейский рынок нефтепродуктов работал на арбитраже: бензин из Европы везли в США, а в Старом Свете, наоборот, потреблялся дизель. Теперь все изменилось. Благодаря сланцевой революции, американские заводы получают большое количество нефти, из которой производится бензин, и, скорее всего, мы скоро увидим его экспорт из США. А дизельное топливо, потребление которого в Америке небольшое, уже идет в Европу. Поэтому ситуация в Европе с переработкой тяжелая.
Но возникает еще один вызов — строительство качественных заводов в Персидском заливе. Цифра для рынка ужасающая — 150 млн тонн переработки — будет введено в ближайшие годы. Формируется совсем другая архитектура рынка.
— В Европе у российских нефтяников есть целый ряд перерабатывающих активов. Не продавать же их обратно?
— Продали бы, да никто не купит. Мы модернизируем заводы, чтобы они были сильнее, чем площадки, которые их окружают. И те заводы, которые будут лучше, начнут получать прибыль, поскольку слабые вымрут, а маржа стабилизируется.
— Когда слабые вымрут?
— Примерно через пять лет. 17 заводов уже закрыты. Необходимо закрыть еще десяток.
http://www.lukoil.ru/press.asp?div_id=2&id=4171&year=2013

Нефть в тюркских языках


http://spectat.livejournal.com/334216.html

ferc.gov: Natural Gas Markets: National Overview


— — — —
Электрогенерация сняла сливки со сверхнизких цен 2012 г. и вновь возвращается к дешевому углю


— — — —
Особенности спота: цены могут подскочить в 3 раза.
Подскок, кажется, был в регионе, недостаточно обеспеченном трубопроводами.
Подскок в 1.5. раза на споте (UK) вообще в порядке вещей: холодная погода, сезон штормов, задержка танкера.


— — — —
Великобритания, Бельгия — более 9.5$/MMBtu (более 340$/1000 м3)
Испания — 364$/1000 м3
Индия — 479$/1000 м3 (совсем близко от Катара)
Южная Америка — более 15$/MMBtu (более 536$/1000 м3)
Китай — более 14$/MMBtu (500$/1000 м3)
Япония и Корея — 512$/1000 м3
— — — —

Данные февраля 2013

— — — —


— — — —
Dry Production с сентября 2012 почти не растет, если точнее

http://www.eia.gov/dnav/ng/ng_prod_sum_dcu_NUS_m.htm
— — — —


— — — —
Запасы с максимальных в 2012 г. стали ближе к нижнему краю диапазона.


— — — —
Цены на газ стали расти только после 1.5 кратного снижения бурения


— — — —
Цены на NGL находятся в диапазоне газ-бензин

http://www.ferc.gov/market-oversight/mkt-gas/overview.asp

— — — —
Почти все данные по газу в США есть, на eia.gov, но на ferc.gov они представлены в удобном виде

О китайской статистике в период мирового кризиса

National Bureau of Statistics of China
Press Release, текущие
Release Calendar только 2012 и 2013

Китай удивил нефтяной добычей. Главный вопрос: что с ней будет дальше?

По недавно опубликованным данным, Китай заметно увеличил собственную добычу нефти и газа. Так, в июне добыча нефти в КНР составила 4,26 млн баррелей в день. Рост в годовом исчислении (по сравнению с июнем 2012 года) ― 7,5%.

Причём это ― не случайный выброс. За предыдущие месяцы этого года (январь-май) рост нефтяной добычи составил 3,4%. Более того, этот рост полностью компенсировал увеличение собственного спроса. В результате по итогам первого полугодия импорт нефти в КНР не только не вырос, но снизился на 1,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Напомним, что Китай потребляет уже около 10 млн баррелей нефти в день. Из них чуть больше 4 млн баррелей собственной добычи, и чуть меньше 6 млн ― импорта.

Долгосрочные прогнозы предполагают, что добыча нефти в Китае расти не будет, оставаясь на уровне 4 млн баррелей в день, или будет даже снижаться. Для сравнения можно вспомнить и данные за прошлый год ― тогда Китай нарастил добычу нефти на 2%, и даже это считалось неплохим результатом. Тем больше контрастируют с этим новые показатели.

Не секрет, что развитие китайской экономики ― один из основных драйверов для роста нефтяных цен. В частности, недавнее падение котировок до уровня 100 долларов за баррель (сейчас уже опять около 110 долларов) объяснялось в том числе и замедлением экономического роста в КНР. Но, как видно из приведённых цифр, дело было не только в этом. Основную роль сыграло здесь наращивание собственной добычи.

Ну и главный вопрос: сможет ли Китай поддерживать хоть какие-то темпы роста нефтедобычи или же текущие успехи ― это окончательный выход на «полку» по объёмам добычи. Повторимся, пока прогнозы предполагают именно второй вариант.

Быстро растёт и газодобыча. В июне ― 8,85 млрд кубометров. Здесь рост в годовом исчислении ― 12,5%. Для сравнения: в прошлом году Китай нарастил газодобычу всего на 4%. По газу в Китае и раньше ожидался рост добычи, хотя и не поспевающий за спросом. Но детальный прогноз тут неочевиден, в первую очередь из-за намерений Китая развивать добычу из нетрадиционных источников (не только сланцевый газ, но и метан угольных пластов).

Картон, солярка и китайская статистика
Согласно Государственному Бюро статистики, рост ВВП во 2-ом квартале составил +6,8% в год. выражении. Рост за первое полугодие 2013 составил +7,6% к аналогичному периоду прошлого года.
В целом по стране номинальные доходы на душу увеличились в среднем где-то на 10,8%.
Рост доходов разумно сравнить с динамикой розничных продаж. А они в номинальном выражении за 6 мес. этого года выросли на 12,5% в городской местности и на 14,3% в сельской. . Темпы ниже средних показали «автомобили» и «ГСМ» (обе группы +8,8%). Рост продаж автомобилей сопоставим с ростом номинальных доходов горожан. По ГСМ, применив индекс цен, получаем рост на 9,6% в физ. объемах. Для оценки потребительских расходов интересно также взглянуть на пассажирские авиаперевозки. За январь-май 2013 они увеличились на 12,3% к аналогичному периоду прошлого года.

Но стоит обратиться к натуральным индикаторам, как появляется червячок сомнений…
Сразу несколько отраслей в добыче полезных ископаемых вызывают вопросы. Добавленная стоимость в добыче угля показывает рост в реальном выражении на 7,4% на фоне падения физ. объемов добычи на 3,7%? ДС в добыче железной руды +16,9% на фоне роста физ. объемов добычи +7,5%? Рост ДС в добыче неметаллических руд на 12% тоже не вяжется с натуральными показателями.

Непонятна ситуация с энергией. Потребление электричества выросло на 5,1% к прошлому году. В том числе рост потребления промышленностью составил +4,8%, населением — +3,9%. С поправкой на демографический прирост население стало потреблять на душу лишь на 3,5% больше электроэнергии, чем в прошлом году. Как-то не очень подобный рост вяжется с обозначенным выше ростом достатка китайцев. По промышленности основные потребители – производство стали (+7,4%), изделий из нее (+10,2%), алюминия (+10%), меди (+21,8%), минеральных удобрений (+8,6%), пластмасс (+7,8%) – показали более быстрый рост. Меньшие темпы роста наблюдались в нефтепереработке (+4,1%) и уже упоминавшейся целлюлозно-бумажной промышленности.
Но больше всего удивления вызывает стагнация производства диз. топлива (+0,1% г/г). Спрос, по оценкам Research Institute of Economics and Technology, вовсе упал на 0,5%. И это на фоне рисуемого роста грузооборота автотранспорта +13,1% в январе-мае! Да и рост строительства подразумевает повышенный спрос на солярку. Так что еще один ультимативный «физический» показатель подтверждает негативные тенденции.

При том, что основной массив китайских статистических данных выглядит вполне логичным, некоторые базовые индикаторы сейчас указывают на значительное снижение в темпах роста Китая. Экономика КНР вполне заслуженно снискала славу «черного ящика», и глупо было бы надеяться прояснить ситуацию только на основе беглого анализа немногочисленных доступных мне данных.

Про торговые махинации с Китая с Гонконгом
Китайская таможня инициировала расследование по факту фальсификации данных по внешней торговле. Необычный всплеск поставок товаров из Китая в Гонконг, согласно предоставленным отчетам, может быть результатом “рисования” фиктивных счетов-фактур со стороны китайских компаний. На следующем графике достаточно хорошо визуализированы торговые аномалии, благодаря которым данные по внешней торговле Китая оказались значительно преувеличенными.
До ноября 2012 года США были главными импортерами китайской продукции. С 1999 года спред между объемом экспорта китайской продукции в США и Гонконг составлял в среднем минус $2,5 млрд, c января 2009 по ноябрь 2012 — минус $4,6 млрд. Однако ситуация изменилась в ноябре 2012 года, когда Гонконг обошел США. И если в ноябре прошлого года спред составил +$3,1 млрд, то марте 2013 — уже +$21,6 млрд! В апреле чуть меньше – $11,3 млрд, а в мае и июне все вернулась на круги своя и спред вернулся к своим историческим значениям в -$3,6 млрд.

Махинации с экспортом в Китае
Если местный УБЭП решит-таки взяться за дело и прикрыть лавочку, стоит ожидать немалого падения в объемах внешней торговли. Без ущерба для экономики, естественно. Наверняка СМИ будут верещать «в Китае очередной, 365-ый, на этот раз последний, коллапс, жесткая посадка, мы-же-вас-предупреждали» и т.д. Нет бы написать про формирующуюся опору на внутренний спрос и правовую сознательность.

О китайской алюминиевой промышленности
15 мая 2013 Презентация на конференции CRU World Aluminium Conference 2013 (pdf)
http://rusal.ru/press-center/presentations.aspx

А вот что делают страны Персидского залива со сверхдешевым газом

Производство алюминия – чрезвычайно энергоемкий процесс. В структуре его себестоимости затраты на электроэнергию составляют около 30%.


http://rusal.ru/aluminium/energetics.aspx

— — — —
Развивающиеся страны. Рост. Нефть. Часть 1 — Легковые автомобили
Развивающиеся страны. Рост. Нефть. Часть 2 — «От мала до велика»
Развивающиеся страны. Рост. Нефть. Часть 3 — «Сверка, сводка»
— — — —

В условиях мирового кризиса статистика производства и динамика цен подвержены очень большому числу неэкономических факторов. Наибольшее их проявление характерно для США и Китая. В США избытку ликвидности, образовавшемуся в результате QE не дают выход в реальную экономику, но позволяют просачиваться в отдельных секторах, в первую очередь в добычи нефти и газа, благодаря этому появляются спреды WTI-Brent, HH-все остальные газовые цены.

В Китае стоит вопрос с утилизацией ЗВР 3.2 трлн.$ из них 1.3 трлн.$ US treasury securities. Китай организует валютные свопы, скупает золото, субсидирует производство, например, алюминия, собирается доплачивать добытчикам шесть центов за каждый кубометр сланцевого газа. Конечно, все это капли в море, «обналичить ЗВР» невозможно они так и пропадут, но надуть локальные пузыри — вполне возможно и даже неизбежно и необходимо. Поэтому новости о неожиданном росте добычи нефти и газа вполне ожидаемы.

В России также понимают невозвратную природу валютных накоплений в связи с этим огромные траты на универсиаду, олимпиаду, постройки трубопроводов. Вложения, конечно, с меньшей экономической отдачей, чем в Китае, но и стадии развития разные, поскольку в России урбанизация давно закончена.

ngsa.org: Top 40 Natural Gas Producers, ежеквартальные рейтинги

2012 4th Quarter (April 2013)

http://www.ngsa.org/content/facts_studies/facts_studies.asp
http://www.ngsa.org/Assets/year%20end%202012%20top%2040%20natural%20gas%20production.pdf

BP statistical review 2013: запасы угля


— — — — — — —
BP statistical_review_of_world_energy_2013_workbook не содержит рядов данных, как по запасам нефти и газа, по запасам угля.
Наибольший R/P ratio у России.
Запасы угля в Индонезии всего на 14 лет, но все ли запасы разведаны?
Значительный рост добычи угля в Индонезии начался в 1992 г.


— — — — — — —
Тренды для Бл.Востока и Африки, Южной и Центральной Америки, Тихоокеанской Азии и мира в целом, показывают, что Reserves-to-production ratio через 20 лет упрутся в ноль.


— — — — — — —
Насколько достоверны запасы? 1992-2002 — рост, 2002-2012 — уменьшение.

— — — — — — —
26 Ноябрь 2012
theoildrum: Пик угля в мире

08 Июль 2010
Уголь, BP Statistical Review of World Energy 2010

BP statistical_review_of_world_energy_2013_workbook: Коэффициенты пересчета тонн угля в тонны н.э.

i/ Пересчитано в файле xlsx, большинство рядов данных с 1981, Россия, Украина, Казахстан с 1985, Венесуэла с 1987 г.

ii/ Последний столбец — изменение значения коэффициента с 1981 г

iii/ Min, Max по всему ряду данных

— — — — — — — —
Коэффициенты пересчета
Бразилия — не меняется с 2001 г., до этого возрастал
Колумбия, Венесуэла — все время постоянные
Total Europe & Eurasia — статистический артефакт, связанный с перегруппировкой.
Китай, Индонезия, Вьетнам, Пакистан — все время постоянные

Самый главный вопрос с Китаем остается невыясненным.

Forbes.ru: Нефтяной пузырь: почему сланцевая революция в США близка к провалу

Американским компаниям все более невыгодно добывать сланцевую нефть: рынок насыщается сырьем, цены падают, а разработка новых месторождений становится экономически нецелесообразной

Американские нефтегазовые компании лихорадит. В последние несколько лет они совершили впечатляющий рывок. Добыча нефти в США выросла на 43% по сравнению с 2008 годом, до 6,5 млн баррелей в сутки — это самый высокий показатель для страны за несколько десятилетий. Такую динамику отрасли обеспечили два самых успешных молодых месторождения — Баккен и Игл Форд. Только в 2012 году 50 лидеров американской «нефтянки» инвестировали в разработку этих и других проектов $186 млрд, подсчитали аналитики Ernst & Young. Это абсолютный рекорд для США, более чем на 20% превышающий объем вложений 2011-го. Но можно ли вернуть эти деньги?

На грани рентабельности
С учетом всех издержек многие месторождения уже сейчас работают на грани рентабельности и даже легкая корректировка котировок рискует сделать их неэффективными. А снижение цены нефти на 10-15% способно поставить крест на американском нефтяном буме.

В этом году нефть марки WTI балансирует в диапазоне $88-98 за баррель. За последние два года этот коридор составил $77-109. Пока объективные факторы говорят, скорее, в пользу дальнейшего роста цен. Что может заставить их двигаться в обратном направлении? Прежде всего эскалация мирового кризиса. Пока США переживают лишь жалкое подобие экономического роста, увеличение процентных ставок и доходности суверенных бондов способно быстро привести к усложнению условий доступа к заемным ресурсам и поспособствовать обрушению цен. Европейские проблемы остаются неразрешенными, растут риски рецессии и в экспортно ориентированных странах.

Еще одной причиной падения цены на нефть могут стать действия ОПЕК, которая по итогам последнего саммита выразила опасения в связи с насыщением рынка американской нефтью. Организация пообещала «изучить» проблему ценового соперничества с новым конкурентом из-за океана, а входящая в картель Нигерия и вовсе констатировала спад спроса на свое сырье (по качеству нигерийская нефть соответствует нефти, добываемой США на месторождении Баккен в Северной Дакоте).

«Если ОПЕК надеется сохранить подобие своего ценового диктата, самое время резко нарастить добычу, обрушить цены, обанкротить мелких американских конкурентов и в долгосрочной перспективе отвоевать долю на рынке», — говорит преподаватель экономики Университета Хьюстона, член экспертного совета при Йеле Эд Хирс.

Вместе с профессором Йеля Полом Макэвоем он подсчитал: рост глобальной добычи на 1 млн баррелей в сутки может понизить мировые цены на 10%, на 2 млн — на 20%. Если США не сбавят набранных темпов, показатель в 1 млн баррелей будет достигнут еще до конца 2014 года. «А если ОПЕК откажется снижать квоты на добычу в свете американской угрозы, компании из Штатов рискуют собственноручно разрушить свой бизнес», — констатирует Хирс.

Почему сланцевая нефть не дешеет? Огромные залежи сланцев занимают сотни тысяч и даже миллионы акров, но качество геологического ландшафта этих территорий неравномерно. Есть настоящие «лакомые куски», которые компании разрабатывают в первую очередь, чтобы окупить расходы на приобретение участка (цена которых зачастую доходит до $10 000 за акр).
(iv_g — 1 акр = 0,00405 кв. км, 1 кв. км = 247,105 акра,
$10 000 за акр = 2.47105 млн $/кв. км)

Но добыв «легкие» объемы, нефтяники сталкиваются с затратными технологическими сложностями. Аналитики Bernstein Research в мае констатировали, что рост издержек вкупе со стабилизацией котировок из-за усиления конкуренции выразился в снижении рентабельности чистой прибыли до минимальной отметки за десятилетие. Часть американских производителей сознательно теряют деньги на нефти, которую продают на рынке. По расчетам Bernstein, себестоимость барреля нефти в странах, не входящих в ОПЕК, составляет $104,5. В США этот показатель увеличился с $89 в 2011-м до $114 в 2012-м. Это допустимо для компаний, которые лишь приступают к добыче на разведанных месторождениях, но даже независимые игроки хотят демонстрировать инвесторам прибыльную модель бизнеса. Отрасли остро необходимо либо увеличение цен, либо сокращение стоимости издержек, уверены эксперты Bernstein Research. Еще одна альтернатива — пересмотр в сторону уменьшения планов по добыче.

Норвежское терпение
Расчеты Bernstein нужно принимать с оговоркой: эти данные касаются в первую очередь США (на глобальном уровне дела в целом обстоят не так плачевно). Глава фонда прямых инвестиций Pinebrook Road Partners Говард Ньюман недавно заявил в ходе лекции в Йеле, что большая часть американских сланцевых месторождений останется эффективной до тех пор, пока цена нефти не упадет ниже отметки в $80 за баррель. Аналитики Morgan Stanley назвали другую цифру — $64 за баррель. Но это без учета затрат на покупку участка. Если их учитывать, то цифры будут варьироваться от компании к компании. К примеру, первые участники проекта Игл Форд платили за акр земли всего несколько сотен долларов. А когда о перспективах месторождения прослышали гиганты BHP Billiton Petroleum и Marathon Oil, цены взлетели до $20 000 за акр. Не удивительно, что после покупки участка на Игл Форд в 2011 году из-за обесценивания актива BHP списала миллиарды долларов убытков (на данный момент инвестиции компании в проект приближаются к отметке в $20 млрд).

В том же 2011 году Statoil потратила $4,5 млрд на поглощение одного из первых участников проекта Баккен — компанию Brigham Exploration. Норвежскому гиганту досталось 375 000 акров, на которых на момент сделки добывалось 20 000 баррелей в сутки. Новые владельцы поставили цель довести этот показатель до 100 000 баррелей, но остановились на отметке в 50 000. И даже этого покупателя удастся достичь не ранее, чем через шесть лет.

Сколько нужно нефти, чтобы Statoil смог вернуть $4,5 млрд? Бурение скважины стоит около $8,5 млн. Каждая скважина на месторождении Баккен способна обеспечить добычу 500 000 баррелей на протяжении 10 лет, а точнее 450 000 баррелей (с учетом лицензионных выплат владельцам земли). Каждый баррель, получается, обходится компании примерно в $19. Еще $5 составляют налоговые выплаты, $3 — попадание нефти в трубопроводы, $2 — компенсация экологических рисков. Итого — $29. Продавать нефть Statoil может по $75 за баррель (с учетом логистических издержек и привязки к WTI), так что разница в $46 остается на покрытие $4,5 млрд. Чтобы выйти на прибыль, компании необходимо добыть с месторождения 100 млн баррелей нефти. Но $4,5 млрд — это не все затраты. Еще $2,9 млрд уйдет на бурение. Итого $7,4 млрд. Именно на такую сумму нужно продать нефти, чтобы проект Баккен начал приносит прибыль Statoil.

Цена кажется очень высокой, но таковы сегодня реалии рынка. Если нефть подешевеет на $10, Statoil придется добывать дополнительные 25 млн баррелей для достижения эффективной бизнес-модели. В денежном эквиваленте это еще $725 млн вложений. С точки зрения временных затрат это дополнительный год работы.

Кейс месторождения Баккен доказывает: даже крупные игроки на рынке сланцевой нефти работают с низкой рентабельностью. При нынешних котировках нефтяники не откажутся от развития этих проектов, но отрасли из года в год будет все сложнее удерживать набранные темпы.

Аналитик Bernstein Боб Брэкетт так описал стоящий перед индустрией вызов. В первый год добычи средняя сланцевая скважина приносит 600 баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Темп истощения скважины — около 40% в год. Бурение каждой скважины обходится в $7 млн. Выходит, наращивание добычи на 1000 баррелей в сутки стоит $11,7 млн. Если вам досталось месторождение мощностью в 100 000 баррелей в сутки, сумма инвестиций вырастет до $500 млн, которые необходимы лишь для сохранения текущих темпов. Около двух третей всех вложенных в сланцевую отрасль ресурсов идет на поддержание динамики добычи, а не на ее стимулирование, заключает Брэкетт.

Штаты кратно нарастили объем производства нефти за несколько лет, но потенциал роста будет исчерпан, когда у инвесторов лопнет терпение и они перестанут вкладывать масштабные средства с прицелом на долгосрочную окупаемость. Возможно, что пузырь уже лопнул. В прошлом году Chesapeake Energy продала 1 млн акров в Пермском нефтегазовом бассейне в Техасе консорциуму Shell и Chevron. Вместо $6 млрд, на которые надеялась Chesapeake, компания получила лишь $3,3 млрд, после чего отчиталась об убытках в несколько миллиардов. А в этом году году энергетическая компания Hess продала участок в Игл Форд уже по цене $6000 за акр. И это притом что полтора года назад эта земля стоила $24 000 за акр.

Сейчас на продажу выставлены огромные территории, где залежей нефти хватит на сотни лет. Но кто готов рискнуть? Цены на нефть и газ недостаточно высоки, чтобы инвестиции оправдали себя. Чтобы продать такие участки, продавцам приходится либо распродавать землю по низким ценам, либо консервировать актив до лучших времен.

Чек на оживленной улице
Итак, американский нефтяной бум на распутье. Результаты поражают воображение: страна уже производит нефти больше, чем импортирует. Но мечты о полном отказе от поставок из-за рубежа до конца десятилетия вряд ли воплотятся в реальность. У отрасли попросту не хватит капитала, чтобы компенсировать темпы разработки месторождений и ввод в эксплуатацию новых проектов. Затраты компаний, опоздавших к началу сланцевой революции, перестают окупаться.

Нельзя недооценивать и фактор конкуренции со стороны ОПЕК. Ближневосточным экспортерам добыча одного барреля, по оценкам властей США, обходится в $20. Так что для членов картеля представляется целесообразным открыть хранилища, обвалить цену до $75 и выкинуть из игры американских независимых производителей. Некоторые эксперты все еще не исключают, что ОПЕК снизит добычу, чтобы создать рыночную нишу для нефти из Штатов, но эти прогнозы выглядят все более нерациональными: зачем поставщикам сырья помогать конкурентам?

В докладе на прошлой неделе ОПЕК отчиталась о росте производства нефти на 106 000 баррелей в сутки, до 30,57 млн баррелей. Главным драйвером этой динамики стала Саудовская Аравия, прибавившая 143 000 баррелей в сутки, до отметки в 9,4 млн баррелей.

Иначе ситуация видится эксперту Эду Хирсу, по совместительству гендиректору маленькой нефтяной компании Hillhouse Resources. Он не слишком переживает насчет провала сланцевой революции: пока отрасль замерла в ожидании, Hillhouse неожиданно оказалась владельцем богатых нефтегазовых залежей традиционного происхождения. Компания взяла в лизинг 45 квадратных миль рачно к югу от Хьюстона, на которых обнаружились запасы, доступные к добыче без применения горизонтального бурения или гидравлического разрыва пласта. Это поможет Хирсу оставаться в плюсе, даже если цена упадет до $20 за баррель. Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой, но не верить экономисту нет никаких оснований. У Хирса хорошее портфолио в бизнесе: Hillhouse одной из первых оценила перспективы проекта Ниобрара в Колорадо.

До сланцевой «лихорадки» традиционные месторождения регулярно обнаруживались на территории США. Теперь геологоразведочные работы практически свернуты, хотя ресурсный потенциал далек от исчерпания, уверяет Хирс. «Похоже на историю про экономиста, который не стал поднимать чек на $100 на оживленной улице, будучи уверен в том, что, если бы чек был настоящим, кто-то другой уже подобрал бы его раньше», — резюмирует экономист.
http://www.forbes.ru/sobytiya/ekonomika/240808-neftyanoi-puzyr-pochemu-slantsevaya-revolyutsiya-v-ssha-blizka-k-provalu

BP Statistical Review of World Energy 2013: Nuclear energy

ray-idaho: ТОП-100 крупнейших экономик мира 2012 года, включая корпорации

В рейтинге 100 крупнейших экономик мира (страны и корпорации) изменения не очень значительные, в новый список попали 59 стран (ранее 58) и 41 корпорация (ранее 42). В первые 25 экономик попала всего одна корпорация, это компания из энергетики Royal Dutch Shell, в целом энергетические компании возглавляют список нефтегазовые Exxon Mobil, BP и три китайских энергогиганта Sinopec Group, China National Petroleum и State Grid. Выручка крупнейшей корпорации почти равна номинальному ВВП Ирана. Бывшая крупнейшая корпорация по выручке Wal-Mart Stores откатилась, наверно спрос падает 🙂 Интересно, что даже нефтетрейдер Glencore International обходит Катар и только немного уступает Казахстану. Единственная российская компания и национальное достояние Газпром находится на 71 месте, в следующем году в этот список сможет попасть и Роснефть.

В целом впечатление, что энергия стала дорого стоить для человечества.

Список 100 крупнейших экономик мира (страны и корпорации) (в млрд. долларов без учета ППС)
http://ray-idaho.livejournal.com/211751.html

«Альфа» инвестирует $10 млрд в нефть и газ

«Альфа-групп» потратит около $10 млрд от продажи ТНК-BP на нефтегазовые проекты в России и за рубежом. Советовать ей будут экс-руководители BP и Schlumberger Джон Браун и Эндрю Гулд

«Альфа-групп» создала LetterOne Group, «дочка» которой L1 Energy будет заниматься инвестициями в международный нефтегазовый сектор, сообщила пресс-служба L1 Energy. Новая группа будет также включать телекоммуникационные активы «Альфы» (через Altimo контролирует 47,85% голосующих акций Vimpelcom Ltd. и 13,22% Turkcell) и «финансовые активы, полученные в результате продажи доли в компании ТНК-BP» ($14 млрд).

Акционеры планируют инвестировать в ближайшие 3-5 лет $10 млрд в создание международного нефтегазового бизнеса, при консервативном подходе такую же сумму можно занять, пояснил «Ведомостям» Стэн Половец, бывший главный управляющий консорциума ААР (через него «Альфа» владела 25% ТНК-BP, в марте проданы «Роснефти»), который вошел в консультативный совет L1 Energy. С учетом заемных средств компания может потратить около $20 млрд на приобретения к 2018 г., добавил он.

Головной офис L1 Energy расположен в Лондоне. Компания будет рассматривать проекты во всех нефтегазовых регионах мира — в России и за рубежом (в Северной и Южной Америке, на Ближнем Востоке, в Африке и Азии), сказал Половец. Речь идет о долгосрочных проектах по разведке и добыче нефти и газа, нефтесервисах, нефтегазовой инфраструктуре и других проектах. Но L1 Energy не будет создавать новую ТНК-ВР, планируется сформировать портфель из нескольких активов, где L1 Energy сможет влиять на управление, уточнил Половец. Компанию интересуют пакеты от 25 до 100%, но она не будет оператором, а будет работать с существующими управленческими командами. Начинать новый фонд планирует с более консервативных проектов, где уже есть добыча и cash-flow, а по мере развития вкладываться и в более рисковые.

Впрочем, в Россию новая компания может и не прийти. «Скупать небольшие проекты стоимостью $100 млн “Альфа-групп” не планирует, — объясняет близкий к “Альфе” источник. — Интересны активы, стоимость которых может составлять от $1 млрд до $5 млрд с учетом кредитования. Но их количество в России ограниченно, и, насколько мы понимаем, они не продаются».

В консультативный совет L1 Energy помимо Половца войдут партнер Riverstone и бывший главный исполнительный директор BP Джон Браун, с которым «Альфа» в 2003 г. договорилась о создании ТНК-BP, еще один партнер Riverstone и бывший главный исполнительный директор Anadarko Petroleum Corporation Джим Хакетт и председатель совета директоров группы British Gas и экс-руководитель Schlumberger Эндрю Гулд. Новую компанию возглавил бывший исполнительный директор ТНК-BP и совладелец «Альфа-групп» Герман Хан, говорится в сообщении L1 Energy.

L1 Energy — подразделение LetterOne Group, компания принадлежит совладельцам «Альфа-групп», члены консультативного совета в капитале не участвуют, уточняет Половец. Привлечение партнеров в эту структуру не предусмотрено, но рассматривается возможность инвестирования с другими компаниям.

Консультативный совет будет помогать менеджменту в вопросах стратегии, потенциальных инвестиций, осуществления контроля над их эффективностью и управлением, говорится в сообщении L1 Energy.

«L1 Energy обладает всем необходимым, чтобы успешно осуществлять инвестиции в нефтегазовые проекты по всему миру, — заявил Браун (его слова приводятся в сообщении). — У акционеров компании есть уникальный опыт увеличения стоимости активов и реализации успешных сделок, а также постоянный и долгосрочный доступ к значительным объемам капитала».

L1 Energy во многом похожа на фонд прямых инвестиций, но более гибкая, замечает источник, близкий к компании: постоянный доступ к деньгам, нет ограничений по размеру инвестиций и географии, менеджмент занимается поиском не средств, а объектов для инвестиций.

«Альфа» собрала достойных людей в консультативный совет, констатирует управляющий директор Arbat Capital Юлия Бушуева. К тому же, безусловно, надо учитывать и опыт Хана, а также его способность подобрать команду экспертов в области инвестиций в нефтегазовый сектор. Впрочем, она не припоминает успешные проекты российских инвесторов за рубежом. К таким вряд ли стоит относить и покупку ТНК-BP в Бразилии, которую проводили те же люди, отмечает Бушуева. Любые нефтегазовые инвестиции сопряжены с политическими рисками. Большая часть запасов сосредоточена в странах с недемократическими режимами, к которым нужен особенный подход, и инвесторы никогда не застрахованы от потери денег. Но даже в демократических странах, таких как США, где продолжается сланцевая революция, барьеры для инвесторов из России могут быть выше, чем для местных игроков, добавляет Бушуева.
http://www.vedomosti.ru/companies/news/13200131/alfa_sozdala_neftyanoj_fond

«Альфа-групп» создала LetterOne Group, которая будет включать ее телекоммуникационные активы (через Altimo контролирует 47,85% голосующих акций Vimpelcom Ltd.) и «финансовые активы, полученные в результате продажи доли в компании ТНК-BP ($14 млрд)». Об этом говорится в сообщении компании L1 Energy, входящей в состав LetterOne Group.

«Альфа» с партнерами в марте продала 50% ТНК-BP «Роснефти». Тогда же стало известно, что группа создает новый холдинг для поиска объектов для инвестиций в области нефти и газа. Этим и займется компания L1 Energy, следует из ее сообщения.

В консультативный совет L1 Energy войдут партнер Riverstone и бывший главный исполнительный директор BP Джон Браун, с которым «Альфа» в 2003 г. договорилась о создании ТНК-BP; еще один партнер Riverstone Джим Хакетт, председатель совета директоров группы British Gas и бывший главный исполнительный директор Schlumberger Эндрю Гулд, а также главный исполнительный директор консорциума ААР (через него «Альфа» владела 25% ТНК-BP) Стэн Половец. Новую компанию возглавил бывший исполнительный директор ТНК-BP и совладелец «Альфа-групп» Герман Хан, говорится в сообщении L1 Energy. Новая структура будет принадлежать совладельцам «Альфа-групп», у членов консультативного совета долей нет, говорит близкий к LetterOne Group источник.

Головной офис L1 Energy расположен в Лондоне. Компания будет заниматься подбором инвестиционных проектов, сделками и управлением инвестициями. В пресс-релизе подчеркивается, что L1 Energy имеет доступ к «постоянному капиталу», его планируется направлять в долгосрочные инвестиции в разведку и добычу нефти и газа, нефтесервисы, нефтегазовую инфраструктуру и другие проекты. Компания будет осуществлять 100% поглощения или приобретать стратегические пакеты акций в компаниях, где применение ресурсов, опыта и возможностей L1 Energy «будут способствовать росту бизнеса».

«L1 Energy обладает всем необходимым, чтобы успешно осуществлять инвестиции в нефтегазовые проекты по всему миру, — заявил Браун (его слова приводятся в сообщении). — У акционеров компании есть уникальный опыт увеличения стоимости активов и реализации успешных сделок, а также постоянный и долгосрочный доступ к значительным объемам капитала».

«“Альфа-групп” обладает значительным опытом повышения стоимости нефтегазовых компаний, и мы намерены применить этот опыт на международной арене», — добавил Хан (цитата также по пресс-релизу). Консультативный совет будет помогать менеджменту в вопросах стратегии, потенциальных инвестиций, осуществления контроля над их эффективностью и управлением.
http://www.vedomosti.ru/companies/news/13173081/alfa_sozdala_neftegazovyj_fond

По мнению аналитика Raiffeisenbank Андрея Полищука, приводимому «Коммерсантом», зарубежные компании, учитывая опыт работы российских бизнесменов с BP в ТНК-BP, будут относиться к L1 Energy с осторожностью и при заключении контрактов четко прорабатывать все детали, чтобы минимизировать риск спорных ситуаций. Но в то же время, оговаривается эксперт, успешность ТНК-BP как актива и наличие у акционеров «Альфа-групп» средств от его продажи «Роснефти» должны вызвать на рынке интерес к этой компании.
http://www.oilcapital.ru/company/210988.html

http://www.rbcdaily.ru/tek/562949987403283

Карты Тихого океана


http://masterok.livejournal.com/927239.html

— — — —


http://iv-g.livejournal.com/96821.html

ray-idaho: цена на нефть, московская недвижимость и российский ВВП

6 июня 2013
В связи с малозначительным движением стоимости нефти за последние годы остановился и рост стоимости недвижимости в Москве. Зависимость квадратного метра жилой недвижимости в Москве и цены на нефть (взял Light) почти идеальная. Думаю, что это следствие того, что федеральный бюджет в основном формируется именно из нефтегазовых доходов.

Зависимость стоимости квадратного метра в Москве от стоимости барреля нефти Light

http://ray-idaho.livejournal.com/212302.html

10 июня 2013
Доля доходов от нефти в ВВП продолжает падать, достигнув в 2012 году примерно 17% от ВВП. Связано это как с многолетней стабилизацией добычи нефти в России, так и с прекращением роста цен на нефть в последние годы. По текущему тренду доля нефти в ВВП к 2015 году может снизиться до 15%.

Интересно, что как в 2007 году доля федерального бюджета стала выше доли нефти в ВВП, что может говорить об увеличении доли потребительского рынка в ВВП, в частности это можно отметить по росту строительства и сделок на вторичном рынке недвижимости. Продолжился рост и на российском авторынке, который увеличился на 11%, хотя этот рост меньше роста в 2011 году. Почти 3 млн. машин было продано, что дает новый рекорд для российского рынка, превосходя пик 2008 года в 2,918 млн автомобилей.

http://ray-idaho.livejournal.com/213334.html

Минприроды раскрыло запасы газа и нефти в России

Запасы нефти в России, по данным на 1 января 2012 г., составляют 17,8 млрд т по категории ABC1 (извлекаемые), по С2 — 10,9 млрд т, заявил в пятницу на совещании в государственной комиссии по запасам министр природных ресурсов Сергей Донской. А запасы газа (свободного газа и газовых «шапок») по ABC1 — 48,8 трлн куб. м, по С2 — 19,6 трлн куб. м. «Я впервые открыто озвучиваю эти цифры», — подчеркнул министр.

До последнего времени запасы нефти и газа в России относились к гостайне. Но 5 июля премьер-министр Дмитрий Медведев, выполняя февральское поручение президента Владимира Путина, подписал постановление, снимающее гриф секретности с таких данных. «В эпоху борьбы за инвестиции недра являются важным конкурентным преимуществом и их скрывать незачем», — сказал в пятницу Донской.

Но раскрыть запасы недостаточно — нужно, чтобы эти данные были корректно посчитаны, по понятной и непротиворечивой методологии, с учетом всех реалий, заметил он. По его словам, уже несколько лет идет работа над новой классификацией запасов и сейчас она вступила в «завершающую» стадию: на днях Роснедра направили эту классификацию на «апробацию» в нефтяные и газовые компании, на это им дано время до 30 августа. А уже не позднее ноября новую классификацию необходимо утвердить, говорится в поручении Путина.

Новая система должна сохранить необходимую преемственность с действующей, но, с другой стороны, — гармонизировать российскую классификацию с международной, подчеркнул чиновник.

Западные аудиторы занижают данные по российским запасам как минимум на 30%, жаловался зимой тогдашний руководитель Роснедр Александр Попов. Так, по данным статистического обзора мировой энергетики ВР, по итогам 2012 г. российские запасы нефти были лишь 11,9 млрд т, а газа — только 32,9 трлн куб. м. Причем по итогам прошлого года британская компания значительно пересмотрела запасы газа в России (в 2011 г. они оценивались в 44,6 трлн куб. м), объяснив это применением общемировой методологии вместо советской. Предправления «Газпрома» Алексей Миллер, выступая на собрании акционеров в конце июня, не скрывал возмущения по этому поводу: «Что это вообще такое? И вообще, что они (BP. — “Ведомости”) себе позволяют?» Он тогда заметил, что таким образом «оказывается влияние, в том числе на фондовый рынок».

Но международные стандарты, которые использует в том числе BP, учитывают рентабельность нефтяных и газовых проектов — то, сколько компании реально могут добыть на своих месторождениях, поясняет руководитель энергетического центра «Сколково» Григорий Выгон.

Донской пообещал, что в новой классификации будут учитываться проектные документы. «В этом ее сходство с международными аналогами, такими как классификация PRMS или норвежская классификация», — сказал он. Но другие детали новой классификации в Минприроды не раскрывают. О них «Ведомостям» рассказал один из ее разработчиков, который присутствовал на совещании в пятницу. Сейчас запасы делятся на разведанные (AB), разведанные и слаборазведанные (C1) и перспективные (С2). Теперь категорий тоже будет три, но других, рассказывает собеседник «Ведомостей»: разрабатываемые (В), осваиваемые (С1, для этого необходима проектная документация, согласованная со всеми заинтересованными ведомствами) и оцениваемые (C2, необходимо обоснование геологическими данными и испытаниями отдельных скважин).

Но у представителей компаний вызвала вопросы экономическая составляющая новой классификации, рассказали «Ведомостям» два участника совещания: непонятно, как готовить и обосновывать проектную документацию разработки месторождения, чтобы получить хотя бы категорию С1. Например, непонятно, на какую дату брать цену на нефть для расчета проекта, говорит один из них. Все рекомендации нужно четко прописать, считает он.

Наверняка нефтяные и газовые компании смутились из-за недоработанности предложенного метода классификации, который привязан к проектной документации, не очень точно учитывающей экономику проектов, а также из-за того, что им придется выполнить достаточно большой объем работы в короткие сроки, считает содиректор аналитического отдела «Инвесткафе» Григорий Бирг. Представители крупных нефтяных и газовых компаний отказались комментировать новую классификацию или не ответили на запросы «Ведомостей».


http://www.vedomosti.ru/companies/news/14167541/minprirody-pereschitaet-zapasy

Сергей Донской озвучил официальные данные об объёмах запасов нефти и углеводородов на территории России

12 июля 2013
Как отметил Министр природных ресурсов в ходе расширенного совещания по вопросам государственного баланса и классификации запасов углеводородного сырья, в начале июля 2013 года Правительством было утверждено постановление №569, исключающее углеводородное сырьё из списка стратегических видов полезных ископаемых, сведения о которых составляют государственную тайну.

По данным министра, по состоянию на 1 января 2012 года извлекаемые запасы нефти в России по категории АВС1 составляют 17,8 млрд т, по категории С2 – 10,9 млрд т. Ресурсный потенциал по указанным видам полезных ископаемых остаётся одним из самых значительных в мире. По экспертным оценкам Минприроды и ФБУ «Государственная комиссия по запасам полезных ископаемых», имеющийся углеводородный потенциал сможет обеспечивать российскую экономику в течение 30 лет.

В ходе совещания Сергей Донской сообщил, что в последнее время благодаря интенсивной геологоразведке прирост запасов полезных ископаемых стабильно превышает уровень их добычи. В прошлом году, по данным министра, прирост разведанных запасов составил по жидким углеводородам (нефть плюс конденсат) 650 млн т, по свободному газу – 800 млрд куб. м. Открыто 49 месторождений, среди которых «Великое» (ЗАО «Нефтегазовая компания “АФБ”», извлекаемые суммарные запасы С1+С2 – 42,3 млн т), им. В.Б.Мазура (ОАО «НК “Роснефть”», 39,7 млн т), газовое месторождение Ильбокичское (ОАО «Газпром», 59 млрд куб. м).

Справочно:
Список стратегических видов полезных ископаемых, сведения о которых составляют государственную тайну, утверждён постановлением Правительства от 2 апреля 2002 года №210.

В 2013 году Минприроды были подготовлены и утверждены Правительством поправки в указанное постановление, исключающие углеводородное сырье из списка стратегических видов полезных ископаемых.

Для проведения геологоразведочных работ по изучению, поискам и разведке месторождений нефти и газа ежегодно выделяется 150–190 млрд рублей из федерального бюджета и средств компаний-недропользователей.

http://www.mnr.gov.ru/news/detail.php?ID=131096
http://www.rbcdaily.ru/tek/562949987866554

Напомним, что в вышедшем в июне статистическом ежегоднике BP приведены совсем другие цифры.

Итак, по данным BP. По нефти — доказанные запасы России составили 11,9 млрд тонн. По газу — 32,9 трлн кубометров, причём в этом году данные о запасах были пересмотрены. Ещё год назад BP видела в России 44,6 трлн кубометров. Пересмотр, согласно комментариям BP, был связан с переводом запасов из российской системы отчётности в международные стандарты классификации.

В общем-то различия в методологиях учёта известны давно. По международной классификации (стандарты SPE-PRMS) «доказанные запасы» включают в себя подтверждённые на основе геологических и инженерных данных с высокой степенью достоверности запасы, которые могут быть добыты при текущих экономических и технических условиях. Для доказанных запасов шанс быть добытыми равен 90%, кроме того, существуют вероятные (шанс 50%) и возможные (10%) запасы.

Советская методика классификации учитывала только геологические факторы, игнорируя финансовые аспекты. Российскую систему, которая является наследницей советской, постепенно перерабатывают для учёта экономических реалий, но пока она в большей степени отражает старые подходы.

Кроме того, отличается и степень доказанности запасов при сравнении российской и международной систем. В «нулевом приближении» считается, что российская категория ABC1 («разведанные запасы») примерно соответствует «доказанным запасам» в международной классификации. Однако, когда российские нефтегазовые компании проводили аудит своих запасов для отчётности по международным нормам, как правило, «доказанные запасы» по международной классификации оказывались на 30–40% меньше, чем запасы категории ABC1. В то же время для оценки потенциала новых российских месторождений часто по-прежнему оперируют даже более широкой категорией запасов — ABC1+C2. Категория С2 — перспективные запасы за пределами разведанных частей месторождения.

Синхронизация двух классификаций пока остаётся нерешённой задачей, хотя работы в этом направлении ведутся. В то же время и у международной системы классификации есть свои недостатки. В частности, из-за учета экономической рентабельности добычи, колебания цен на энергоносители на мировых рынках могут существенно изменять объём доказанных запасов.
http://www.odnako.org/blogs/show_26793/

История рынка калия

22.03.2012

http://algoritmus.ru/?p=7232

TНK-BP Интернешнл Лтд. Производственные и финансовые результаты за 2012 год и 4-й квартал. 2

II. Финансовые показатели

TНK-BP Интернешнл Лтд. Производственные и финансовые результаты за 2012 год и 4-й квартал. 1

Москва, 28 февраля 2013 года

I. Обзор результатов деятельности

i/ Рост добычи на 1.8%, рекордный показатель приращения запасов (насколько достоверно?), доля гринфилдов почти до 1/5. Сузунское — это не Ямал, а Таймыр

ошибка идет дальше по всей презентации

ii/ Ресурсная база даже согласно PRMS очень расплывчатое понятие,
если много трудноизвлекаемых запасов
если компания имеет средние затраты на подъем в X $/баррель, являющиеся минимальными среди , если компания имеет средние затраты на подъем в X $/баррель, являющиеся минимальными среди IOC и не будет их повышать до среднего и выше уровня по IOC, то добыча расти не будет на старых месторождениях

iii/ Добыча в Западной Сибири за исключением Увата падает.
Рост кроме Увата обеспечивают Верхнечонское месторождение и Венесуэла.
Без Венесуэлы было бы падение добычи по сравнению с 2011 г.
на 2000 барр.н.э/сут = 99572 т./год

iv/ Темпы падения базовой добычи снизились на 2,6% за 2012 год по сравнению с
2011 годом, но падение осталось. Активно внедряют новые-старые МУН.
При низком обводнении пластов результативность ГРП понятна,
но насколько эффективен ГРП в условиях высокого обводнения?

v/ Переход к трудноизвлекаемой (сланцевой) нефти. Надо бурить больше и за большие деньги.
Российские ВИНК интенсивно избавлялись от непрофильных активов, в виде буровых компаний, а теперь надо идти к Schlumberger, Halliburton и др. Удешевить бурение будет не просто.

vi/ На освоение новых месторождений нужны налоговые льготы

vii/ Увеличение добычи газа — луч света в темном царстве для всех российских нефтяных компаний. Рост добычи на заурбежных проектах в 2 раза больше, чем в российских. Основной вклад в рост дал Вьетнам.